计提近21亿元巨额商誉减值，海联金汇（002537.SZ）的股民们直言踩到“大雷”。
 
2019年度，海联金汇营业收入53.03亿元，同比增长5.82%；归属于上市公司净亏损24.56亿元，同比下降-1943.2%，不考虑商誉减值因素，全年归母净亏损3.86亿元，同比下降-191.32%。
 
细看财报，拖累全年业绩、巨额商誉减值，均来自海联金汇的金融科技板块业务。
 
“史上最贵”收购埋商誉“大雷”

海联金汇金融科技业务由全资子公司联动优势科技有限公司（简称“联动优势科技”）负责，主要从事第三方支付、数字科技、移动信息、跨境电商、移动运营商计算结算服务业务。
 
2019年，联动优势科技营业收入9.55亿元，较2018年11.2亿元同比减少14.72%；净亏损4.06亿元，同比下降-255.56%。。
 
据此前报道，2016年1月，海联金汇拟以非公开发行方式，作价30.39亿元向中国移动、银联商务及博升优势收购联动优势科技91.56%权益，并通过回购最终把联动优势科技变为海联金汇全资子公司。
 
当时这笔超过30亿元的高价收购，让联动优势科技在业内成为“史上最贵”的被收购支付企业。
 
但根据当时披露，截止2015年8月31日，联动优势科技的净资产仅为5.46亿元，交易价格30.39亿元增值近5倍，由此，并购完成后上市公司增加24.83亿元的商誉。
 
如今来看，当时埋下的这颗“大雷”今天终于爆了。
 
在2019年财报中，因收购联动优势科技，海联金汇商誉减值计提20.69亿元，减值原因是：“现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期，特别是被收购方未实现承诺的业绩。”
 
见闻财经注意到，当时这笔天价溢价收购背后，业绩承诺对赌也颇为“诡异”。
 
根据业绩补偿协议，股权出售方承诺联动优势科技2016年至2018年净利润应分别不低于2.21亿元、2.64亿元、3.22亿元。
 
而此前的2013年度、2014年度和2015年1-8月，联动优势科技净利润分别为4.11亿元、1.94亿元和6779万元，一直呈现下降趋势。
 
神奇的是，在收购完成后，此前一直下行的联动优势科技业绩开始V形反转，2016年、2017年合并净利润分别为2.25亿元、2.78亿元元，完成了业绩承诺；2018年，实现净利润2.61亿元，低于业绩承诺，原股东通过减持进行了业绩补偿。
 
当时业内就曾质疑，背后是否有关联利益输送？
 
据上市公告披露，2013年度、2014年度和2015年1-8月联动优势科技的结算客户主要为中国移动及其下属子（分）公司，而中国移动正是联动优势科技的原股东之一。
 
但三年业绩补偿期一过，2019年联动优势科技业绩再次立马变脸，全年净亏损达4.06亿元，同比下降-255.56%。

业务多处违规
 
联动优势科技旗下第三方支付“联动优势”是国内最早进入第三方支付领域的企业之一，拥有全国范围内从事“互联网支付”、“移动电话支付”、“银行卡收单”三张业务许可牌照。
 
根据统计机构艾瑞此前发布的《国内2019年第四季度第三方移动支付交易规模市场份额》报告显示，受支付宝、财付通两大巨头影响，虽然联动优势排名第五，但市场份额也仅有0.6%，业务受波及严重。
 
在此境遇下，见闻财经注意到，联动优势与多家非法现金贷平台合作，成为后者犯罪“帮凶”。
 
第三方投诉平台聚投诉上，联动优势投诉量高达3200多条，近期多位用户投诉联动优势关联露水分期、嘀嗒分期、大贷鱼、土豆借呗、红豆分期等，被骗取会员费或乱扣费。
 

这些公司不仅是非持牌金融公司，而且涉及网贷诈骗，用户不但没有贷到款，注册时关联的银行卡反而会被莫名扣款。
 
此前见闻财经报道过，上海鲸纬信息科技有限公司通过15款App，使被害人下载后不但没有贷到款，还通过代扣扣款；目前，该公司已被警方打掉，初步统计，涉案的被害人人数高达19万余人，涉案金额5千余万元。
 
除了提供违规代扣以外，见闻财经注意到，联动优势科技还涉及放贷业务。
 
财报显示，联动优势科技以自有资金委托云南国际信托对借款人进行放款。
 

但依据《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》文件要求，“银行业金融机构不得与无放贷业务资质的机构合作发放贷款”，而联动优势科技显然不具备放贷资质。
 
一个更能说明的事件是，同样是云南国际信托，日前就因与小象优品（无放贷资质）合作放贷，被云南银保监局责令整改。
 
截至年末，发放贷款余额7024.08万元，计提贷款损失准备6853.47万元；照此计算，联动优势科技计提损失高达97.57%。

相比于商誉减值，多处业务违规，对于上市公司来说，可能是未来更大的风险。