自P2P拉开暴雷序幕近两年后，互金退潮的形势越来越明显。截至目前，超13个省市官宣“取缔”网贷，多家大型网贷机构陆续清退，并扎堆称要转型小贷公司。

在许多网贷公司的眼中，小贷是最后一块阵地，虽然不如P2P暴利，但也有钱赚。不过这样的想法也是很危险的。

据国际金融报，贷公司法律地位不明确，市场空间存在被进一步压缩的根本性问题。事实上，小贷公司股权被抛售从去年底就已经陆续出现并持续至今。

股权抛售的背后是对整个行业的不看好，一管就死、一放就乱。网贷本身的不规范性基本上决定了他们畸形的发展，高利率、暴力催收是常态。尽管屡屡被投诉，但有的网贷公司却不改其血腥本色，依然我行我素。

4月16日，天津市金融工作局发布公告显示，按照《天津市地方金融监督管理条例》，经天津市地方金融监督管理局研究决定，对国美小额贷款有限公司2019年期间提供虚假经营信息行为给予责令限期改正，处五十万元罚款的行政处罚。

《天津市金融监督管理条例》第三十九条规定显示，地方金融组织有下列情形之一的，由市地方金融监督管理部门责令限期改正，处二十万元以上五十万元以下的罚款；逾期不改正的，责令停业整顿，情节严重的，吊销其经营许可证：

1.拒绝、阻碍市地方金融监督管理部门依法实施监督检查的。

2.向市地方金融监督管理部门提供虚假的经营报告、财务报告、注册会计师出具的年度审计报告及相关经营信息等文件、资料的。

天眼查显示，国美小额贷款有限公司（以下简称“国美小贷”）疑似实控人为刘春林，总股权比例为94.905%。公开资料显示，刘春林此前公开身份为国美地产董事长，并曾担任“国美系”国美地产等公司法人代表。

国美小贷，是国美控股集团在金融领域的重要布局。事实上，国美在互金兴盛的这些年，布局过的不仅是小额贷。国美控股先后成立美美投资（原美美理财）、美美理财，投资控股华人金融。遗憾的是，受监管政策及自身经营的种种因素，3家P2P平台已全部停止运营。

互金业务败退，国美逐渐在消费金融上发力。

依托于国美小贷这张网络小贷牌照，国美金融旗下设置消费分期平台“国美易卡”、分期购物服务平台“美易分”、房抵贷产品“美易房”、汽车金融产品“美易车”、供应链金融平台“美易融”。

随着美易车、美易房业务接近停摆，国美小贷的放款平台目前主要是国美易卡App。

据消金时代，2019年8月份之前，国美易卡主要通过保险公司捆绑人身意外险的形式间接收取“砍头息”，分12期的借款扣费金额占本金约为6%-8%，合作保险公司包括永安财险、易安保险、恒安标准人寿保险等。

除此之外，国美易卡其他的名堂也不少。

虽然国美易卡实际年化费率未超过36%红线，但根据国美易卡披露的《个人信贷借款协议》，提前结清手续费为3%，宽限期3天，逾期罚息利率为0.065%/日。

据此计算，如果贷款实际年化费率34%，逾期罚息年利率为23.725%，国美易卡逾期费率高达57.725%。根据借款协议，该借款由国美小额贷款有限公司与工商银行天津分行共同提供。

在黑猫投诉、聚投诉平台上，关于国美易卡的投诉有不少，而且大多数投诉的帖子投诉主题不一样，其中包括但不限于：国美易卡无法还款，app 有系统问题，每次导致逾期、国美易卡里的小赢e贷借款利率超36%实际为61%、收取服务费 信息费、国美易卡小赢e贷高额利息暴力催收骚扰通讯录电话等。

在资本的眼里，国家设置的红线简直太低了，资本那张嗜血的嘴根本吃不过瘾，明的不行，来暗的。各项服务费、强制造成逾期等手段导致欠款人应还利率直接上升，但这些手段对资本来说不过小菜一碟。

最骚的还在后面。

在聚投诉上，有个帖子说：“联系客服一直联系不上，联系上了！客服让我还2万多，本金才1942，还拒绝协商。”

投诉帖上李先生表示：“国美小贷公司的国美易贷，利息那么高，还收砍头息，居然也能对接央行征信系统！跟国美金融沟通还款事宜，客服电话一直打不通，这是故意让借款人出现逾期，好借机敲诈一笔吧。”

李先生的投诉从12月31日开始，直到目前仍处于未解决状态。

据深蓝财经，2月27日，张先生在聚投诉发起集体投诉称，其在国美易卡申请借款未通过之后，出于对国美易卡的信任，下载了平台推荐的达融分期，在达融分期下载了达乐贷，填完注册信息，未经本人同意直接放款1456元，5天后要偿还2600元，手续费超过1100元。根据张先生描述，其已联合多名受害者报警，警方称可以拒绝还款或协商只还本金，但达利贷平台不能提供对公账户，希望有关部门核查。

金融这块干的好不好相对来说没那么重要，金融牌照有没有才重要。新时代的巨头基本上都在金融方面布局，包括阿里巴巴、京东、微信、美团等，一个志在未来的大集团，你能没有金融牌照吗？

但显然国美对金融牌照的打开方式不对。那为何要这样呢？放着好榜样补血，违规操作倒是不少。

融360大数据研究院金融分析师李万赋曾分析称，拿到持牌金融机构的牌照是一个很大的竞争优势，这意味着可以获得更便宜的资金。

那么国美缺钱吗？

3月31日晚，国美零售（00493.HK）发布2019年业绩报告显示，去年集团营业收入594.83亿元，较上年同期下降7.57%；归母净利润亏损25.9亿元，较上年亏损大幅收窄。

数据显示，国美零售自2017年以来营收出现下滑，2017-2019年营收分别下滑6.60%、10.6%、7.57%，同时归母净利分别亏损4.50亿元、48.87亿元、25.9亿元。

作为曾经与苏宁比肩的家电连锁巨头,如今的境遇却颇为不顺,亏损、下滑成为这家企业的业绩关键词。

在十年前，其营业收入便已超过500亿元——2010年509.1亿元，2011年为598.21亿元。

易观千帆数据显示，2月份电商APP月活跃人数排名显示，国美排在第44名，而昔日的竞争对手，京东、苏宁易购排在第三名和第五名。

曾经尚且不如国美的苏宁易购早已成功转型为智慧零售服务商,2019年同期收入为2703.15亿元,净利润高达110.16亿元。但国美却在这场互联网浪潮中迷失了。而且，其核心家电板块也正在边缘化。

虽然国美在推进一系列改革举措,但目前来看收效甚微。十年时间，国美仍在原地踏步。

对一家企业来说，不进则退。但想获得成绩，不从主业出发寻找突破点，反而将希望寄托于不切实际的互金上，似乎有些本末倒置了。

受到疫情冲击，3月4日，国美电器终于终于放下“架子”，选择入驻京东商城。在此之前，国美智能还入驻了天猫，店铺名称为“国美旗舰店”。

互金商业评论认为，国美入驻京东并不是意味着3C线下卖场时代的结束，毕竟疫情迟早都会过去，但可以肯定的是，国美控股在线上电商领域的布局已经“认输”。

如今的线上电商领域，淘宝、京东、拼多多才是真正的王者，他们几乎吃光了互联网时代的红利，带着消费者走向存量时代。在马太效应越来越明显的现在，国美的市场份额或将面临进一步瓜分。

没有特色、缺少资金，想要稳固现有用户很难，想要开拓更多的消费者更难。国美正在面临这样的情况。

十年踏步看似变化不多，但已经失去了很多机会，即便躺上互金与网贷的车也救不了自己。国美的老本还能吃多久呢？

据《北京青年报》文章，黄光裕是在2010年11月初，二审判决后一个月左右正式入狱，但如果以2008年11月27日被带走计，他已经“离开”国美超过4000天了。

目前，离黄光裕出狱还有不到1年时间，他还能帮助国美收拾旧山河吗？

太难了，个人是没办法同时代作斗争的。