昨晚有媒体报道，四川上市公司天翔环境实控人违规占款21亿，5月21日被当地证监会遭顶格处罚。

其中，对天翔环境责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；

对实际控制人邓亲华给予警告，并处90万元罚款，其中作为实际控制人罚款60万元，作为直接负责的主管人员罚款30万元。

“顶格”才罚实控人90万，算算不够21个亿占用资金买货币基金一周的收益。

可能大家会觉得这个处罚力度有点低，但按照证券法，已经是顶格处罚了。

且不论后续法律监管惩罚会更严格，但就这件事本身对上市公司造成的伤害，不是以钱能计量的，其中给重组带来的影响更为直观。大股东抽走巨额资金引发的一系列连锁反应，上市仅5年的天翔环境陷入经营与资本的双重困境。

这种情况不算少见，安徽区域也有。上周5月15日证监会宣布设立投资者保护日，会议结束后我们决定做一个梳理，看看去年哪些公司“出过问题”。

晓徽团队盘点近一年半（2018年1月至今）安徽省上市公司被行政监管、纪律处分、自律监管的情况，有高达15家上市公司受到重至证监会调查，轻则交易所监管关注的决定。占比接近7分之一，在104家安徽上市公司（含中弘退）中占比不算小。

具体有以下7个违规高发“雷区”，整理提请投资者和上市公司多加注意： 

1.大股东花式违规占用资金

这是监管部门重点打击，公司治理和内控体系存在重大缺陷的具体表现。盛运环保（300090.SZ）曾因多个银行账户未纳入财务核算，且这些账户融资事项所融资金被关联方占用，造成财务报表重大差错，而受到安徽省证监局责令改正的监管措施。

目前深陷债务危机的新光集团，作为ST新光（002147.SZ）的控股股东，非经营性占用上市公司资金14.35亿元并要求上市公司对其及其关联方提供对外担保共20.55亿元，受到了安徽省证监局责令改正的监管措施。

2.重大信息未及时审议或披露

这也是上市公司违规的“重灾区”，在近一年半时间内，有多家上市公司因重大信息未及时审议或披露而违规受罚。中弘控股（000979.SZ 已退市）曾因延迟披露了股份冻结及解冻情况、项目受到重大行政处罚和支付大额预付款等事项，而收到安徽证监局的警示函和深交所的监管函。

盛运环保（300090.SZ）曾因未及时披露13亿元的对外担保以及部分债务的逾期状况而收到安徽证监局的警示函。

此外国祯环保（300388.SZ）因未及时披露借款回收的进展，泰尔重工（002347.SZ）延期披露2017年度对各项资产计提1.99亿元减值准备，华信国际（002018.SZ）延迟披露股权质押行为，这些都曾收到深交所的监管函。

3.财务核算不规范

近一年半内，有多家上市公司因财务核算不规范而受罚。乐金健康（300247.SZ已更名为融捷健康）曾因财务资助利息计提不足、期间小额费用跨期等财务核算问题被安徽省证监局采取监管谈话的监管措施。

4.关联交易事项

关联交易因为其易于发生不公平结果，损害公司和小股东利益，一直是证券监管的敏感区域。

阳光电源（300274.SZ）与关联方三星阳光（合肥）储能电池有限公司发生的日常关联交易金额分别达到8,074.02万元、28,439.98万元，未及时履行审议程序及信息披露义务而收到深交所监管函。

5.主要股东违规操作

这个很容易“手抖”啊，有的可能真是对目前增持规则不熟悉，包括一些资本市场“老手”。

最容易错的是超比例增持，每增持5%未报告和披露，且未停止继续买入的情况：融捷投资因增持乐金健康（300247.SZ已更名为融捷健康）股份达到5%时未按要求通知上市公司予以通告，且继续增持到5.66%，收到了安徽证监局的警示函。

紫光通信违规增持文一科技（600520.SH）股份也是和上面类似的状况，但因紫光通信在12个月内出现了同类违规事项，而受到了安徽省证监局通报批评的纪律处分。

其次是短线交易违规：合肥市产业投资控股有限公司是持有国风塑业（000859.SZ）5%以上股份的股东，在买入股票后六个月内卖出股票、卖出股票后六个月内买入，构成短线交易而收到深交所的监管函。

最后是过度减持：欧普民生作为欧普康视（300595.SZ）5%以上主要股东，实际减持股票数量超过事先公布的计划减持数量（仅超出减持计划19,968股，超出部分成交金额约86.46万元），收到深交所的监管函。

6.净利润相关事项违规和"业绩变脸"

净利润相关事项的第一个违规高发区是：当上市公司的净利润因一些事项发生巨大变化时，会对公司的经营成果产生巨大影响，未及时进行披露。

安凯汽车（000868.SZ）在2017年，华菱星马（600375.SH）在2018年都曾因收到政府的补助款而增加了当年年度净利润，且补助款超过上年度股东净利润的10%，但并没有及时披露而收到交易所的监管函。

梦舟股份（600255.SH）则因延迟披露了一笔利润占上年度净利润47.41%的转让交易，受到了安徽省证监局责令改正的监管措施。

净利润相关事项的另一个违规高发区是“业绩变脸”：预计净利润与实际利润差距大。凤形耐磨（002760.SZ）和泰尔重工（002347.SZ）都因2017年经审计的净利润与公司业绩预告及修正公告中的预测利润相差较大，而收到深交所的监管函。

7.资金流转违规

首先是超募资金及闲置募集资金使用不当。2018年开润股份（300577.SZ）使用超董事会审批额度的闲置募集资金购买了保本理财产品而收到了深交所的监管函。

其次是使用募集资金补充流动性资金到期无法归还。2017年中弘控股（000979.SZ 已退市）将26.80亿元由募集资金专户转到公司基本户补充资金流动性，十二个月后到期无法归还而收到了深交所的监管函。

最后是违规对外提供担保，这个和大股东占款经常一起发生。盛运环保（300090.SZ）曾未经董事会和股东大会审议及对外披露违规对外担保，涉及金额13亿元，收到了安徽省证监局的警示函。

看了这么多例子，晓徽团队忍不住要苦口婆心叨叨几句：

一些公司受累于大股东，公司治理还有要提升的地方，有的是重要股东“不小心”超买超卖，吃了监管的红黄牌，实在对资本市场形象不是好的影响。

上市公司可以进一步加强这些违规高发点的合规管理，着重增强信息披露的及时性，从证监会和交易所的监管记录中汲取经验，不断反思，追求公司利益的同时，切实维护投资者的合法权益。

而对于我们投资者来说，上市公司的违规高发点也是其信息造假的高发点，投资者一定要密切关注上市公司和监管方的相关公告，全方位的认识上市公司，及时识别和规避投资风险。

嗯，我们韭菜，也是要不断提高自我修养的