香港股市因圣诞节休息三天，这三天的陆港通也会关闭！

在无北上资金的呵护下，今日沪指小幅缩量上涨0.67%，指数表现上明显的“主弱成强”，创业板指大涨近2%，其中宁德时代股价突破百元关口，总市值更是跻身为创业板第一大市值股。

虽然陆港通要关闭三个交易日，但这丝毫不影响外资这段时间来的影响力！自11月14日以来，连续28个交易日的净流入，合计净流入1045.88亿元，占今年以来净流入的30%！可想而知，未来还会有更多的外资流入A股！而这段时间这股千亿资金可以说也是代表着北上资金投资的下一方向。于是我们借助近期外资休市，仔细分析下近期外资的动作。

从各行业持股市值变动来看，近期市值变动超过百亿的主要有四大行业，分别是家用电器、非银金融、电子以及银行，变动市值分别为171.22亿元、130.16亿元、129.81亿元、121.38亿元。而此前外资一直重仓的另外两大行业，食品饮料以及医药生物行业近期外资持仓市值却在下降，尽管下降不足百亿，但也看出外资近期重点不在其中。

值得一提的是电子行业依旧是当下风口，或许不少个股在今年的炒作中，估值过高，但对于电子行业来说，盈利能力已经触底，明年利润率增长将是电子行业超预期的主要看点。北上资金在电子行业中的布局也不少。

面板行业的京东方A以及TCL集团，北上资金持股市值分别达到62.72亿元、16.65亿元。尤其是京东方A，深股通近一个月以来可以说买入力度加大，从原本持股占流通股比例的1.5%快速的突破到4%，加仓意图很明显。

关于面板行业，天风电子团队在明年策略中指出，面板行业随着海外产能继续推出，明年供给出清，奥运会以及5G换新机驱动需求提升，价格也会触底反弹，随着中国大陆面板厂商的产能进入释放阶段，未来大陆的份额和话语权将持续提升，

消费电子领域中的立讯精密、工业富联以及歌尔股份等均是北上资金重仓股，其中工业富联自上市之后，外资的持股比例不断攀升，截至目前，沪股通持股数量占流通股的比例已然接近了10%。

消费电子领域的看点，天风证券认为主要看好明年5G应用端的投资机会，智能手机方面，5G将带动换机需求，销量、零件价值量和集中度的提升将令龙头企业显著受益。TWS方面，看好明年TWS行业进入手机品牌竞争格局，集中度提升，看好苹果和安卓平台主流供应商；AR/VR作为5G首要应用领域，预计将迎来快速增长。

半导体行业结构性需求改善，国产替代需求强烈，看好订单转移、产能利用率回升、Capex增加带动周期复苏。其中北上资金电子行业重仓靠前的公司有长电科技、环旭电子，但近期北上资金却在减持，自11月14日以来，沪股通减持长电科技股份环比高达46.9%，而环旭电子也是被沪股通减持了21.57%。

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