【IPO追踪】引入瑞银等基石投资者！“香港加密资产第一股”启动招股

财华社讯，12月9日，HASHKEY HLDGS（03887.HK）正式启动香港全球招股。本次计划全球发售约2.41亿股，其中国际发售部分约为2.17亿股，香港公开发售部分为2405.72万股。

招股价区间介于5.95港元至6.95港元之间。若以中间价6.45港元计算且假设发售量调整权及超额配股权未获行使，在扣除相关开支后，公司预计募集资金净额约为14.264亿港元。所募资金计划主要用于以下方面：约40.0%用于技术及基础设施迭代；约40.0%用于市场拓展与生态系统合作伙伴关系；约10.0%用于营运及风险管理。

HASHKEY HLDGS香港公开发售时间为12月9日至12月12日，最终发售价及股份分配结果预计于12月16日公布。

公司股份计划于12月17日在香港联交所主板开始买卖，股份代号为3887，每手400股，入场费约2,808.04港元。按香港公开发售部分2405.72万股计算，可提供约6.01万手认购额度，顶格认购手数约为3万手。作为备受瞩目的“香港加密资产第一股”，其独特的市场题材可能吸引较高的市场关注度，并引发积极的申购意向。

HASHKEY HLDGS本次发行已获得9家基石投资者支持，包括瑞银旗下UBS AM Singapore、富达基金、鼎晖投资旗下CDH、信庭基金、无极资本旗下Infini、至源控股（00990.HK）、利通、Space Z PTE. LTD.以及Shining Light Grace Limited。这些基石投资者已承诺在满足相关条件后，按发售价认购总额为7500万美元（或约5.84亿港元）的发售股份。

HASHKEY HLDGS是一家综合性持牌数字资产公司，提供持牌的数字资产交易促成、链上服务及资产管理服务。公司目前持有13项牌照及注册的全面牌照组合，涵盖证券交易、资产管理、自动化交易等全业务链条，覆盖香港、新加坡、日本、百慕大、阿联酋及爱尔兰等地。

作为香港虚拟资产交易所领域的绝对龙头，HASHKEY HLDGS在2024年以6384亿港元的交易量稳居香港市场首位，市场份额超过75%，远超其他持牌平台。

公司业绩增长迅速，2022-2024年两年收入累计增长近460%，2024年营收达7.21亿港元。不过因技术研发、合规布局等高额投入，公司尚未实现盈利，2024年净亏损11.9亿港元，2025年上半年亦亏损超5亿港元。

HASHKEY HLDGS用户增长也极具爆发力，2022年底仅18名注册用户，到2025年6月已增至144.69万，且于往绩记录期有资产客户的留存率高达99.9%。

若希望进一步了解HASHKEY HLDGS的基本面解读及业务线分析，可查阅财华社过往相关报道《【IPO追踪】市场份额75%，手握13张牌照，这家加密资产交易所要上市了》。

作者：遥远