广发证券：营业部因合规问题被罚，今年以来已收多张罚单

近期，广发证券旗下营业部因合规问题，被出具警示函。2025年以来，广发证券已收到多张监管罚单，涉及从业人员管理不到位、保荐项目上市当年即亏损等。

三季报显示，广发证券营收261.64亿元，同比增长41.04%；归母净利润109.34亿元，同比增长61.64%。风控指标较今年上半年走弱，其中风险覆盖率较2025年6月末下滑37.98个百分点。

营业部因合规问题被出具警示函

11月20日，有关部门披露对广发证券股份有限公司上海虹口区四川北路证券营业部采取出具警示函措施的决定（沪证监决〔2025〕236号）。

公告称，广发证券上海虹口区四川北路证券营业部（原广发证券上海控江路证券营业部）个别员工在代销金融产品过程中，存在向客户传递非由广发证券统一提供的宣传推介材料的情形，反映出该营业部未能严格规范员工执业行为、合规管理不到位，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第133号，经证监会令第166号修正）第六条第四项的规定。

分析发现，广发证券在2025年已收到多张监管罚单。

2025年9月，公告称，广发证券存在个别证券分析师在微信群传播不实信息的问题，反映出公司从业人员管理不到位，违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》（证监会令第195号）第三十五条的规定。

2025年1月，中国证监会对广发证券采取出具警示函。公告显示，广发证券保荐的北方长龙新材料技术股份有限公司（发行人）首发项目，发行人证券发行上市当年即亏损。按照《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第207号）第七十条的规定，证监会决定对广发证券采取出具警示函的行政监督管理措施。

风控指标三季度走弱

广发证券成立于1991年，公司先后于2010年和2015年在深交所及港交所主板上市，主要股东包括吉林敖东、辽宁成大、中山公用事业集团等。

2025年三季度，公司实现营收261.64亿元，同比增长41.04%；归母净利润109.34亿元，同比增长61.64%。

数据显示，2025年三季度，公司的风险覆盖率为226.88%，较2025年6月末下滑37.98个百分点；流动性覆盖率为141.88%，较2025年6月末下降28.9个百分点；净稳定资金率为147.64%，较2025年6月末下滑4.84个百分点；资本杠杆率为11.2%，较2025年6月末下滑1.67个百分点。