【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

股市有大消息？早上暂停融券，下午又放开，感觉就跟玩似的，大盘也从最高的3050尾盘回落到3034，这不是关键关键是全A指数由最高的1.2%，到尾盘只是略微涨了0.21%.

那这个消息到底可信度如何？以及这个事件怎么看？行情和大盘的走势怎么看，我们简单和大家聊一下。

首先，说一下这个消息的出处

是某背景深的媒体说有一家大中型的券商，在上午的时候融券源全部暂停，下午2点半又恢复，这个消息可信度肯定是存在的，但是，我认为被大幅的放大和刻意的渲染，因为这个媒体背景非常深！大家自己去看一下.

但是，你看了他的文章全都是这样，重磅！深夜突发！炸锅了！有大消息！全都是非常不专业的，刻意引导大家的情绪，现在连这样资深的大媒体都这样玩，那如果普通投资者不明白这个市场运行的规律，影响是非常非常大的，我认为市场的情绪主导，确实会加大波动，但市场的核心逻辑肯定不是来自于波动。

那现在市场核心逻辑是什么？

我昨天晚上在直播反复强调，由以前的救市的逻辑转化成预期经济复苏的逻辑，所以，最近周期炒的比较猛，那你媒体天天渲染这些情绪，可能确实是不太合适，这个事件我认为无论是真假，不可能是如此的简单，因为转融通包括一些重大的这些措施，肯定是要反复征集的，也不能监管一手遮天，要考虑到各方面的情况，这些专门以爆料和引导市场情绪化的媒体，我觉得也该管管了！

其次，再说一下目前市场的核心逻辑是利空落地之后，包括老美的CPI和我们的CPI，转化成这个经济复苏的预期，所以，我们重要点盯经济的高频数据，而不是盯监管的态度，监管的态度很重要，但就像孩子一样，不可能说到了18岁之后还是靠这个家里救济，这是不合适的！

关于大盘，重点明天将会公布出口数据

大家可以把出口数据和大盘的走势叠加一下，你会发现23年的时候，当5、6份出口数据开始明显不怎么好的时候，那大盘就比较差，所以，出口数据只要不出现大的问题，那大盘就没有问题，如果是超预期，那就非常好，大盘我认为会加速反弹，往年线靠，具体的我们还是要看数据，我个人认为大盘这波是要继续攻击年线的，虽然说，昨天下跌的时候很困难，但是只要能克服的困难，那就不是困难。

方向方面，市场炒得还是比较乱，主要集中在以周期为代表的这些复苏的方向，上游对受益以及短期出口影响比较大的，制造业出海这些，就是新三大件，可能会活跃一点，至于前期热炒的，像科技，AI，包括前两天的固态电池这些，感觉整体来说还是跟不上节奏。

研究方面

A股近期周期股大幅活跃，市场已经由“黄金&铜”，开始全面扩散到各种小金属，这种情况下，一些次新公司弹性更佳。研究跟踪，近期霸气拉出9连阳的“铅锌资源禀赋优异的绿色矿山企业”的上市公司。