【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

在周末的文章我们提出，大盘在3007~3036这个区间是强支撑，那周二大盘最低是探到3006点，同时，大盘其实从3090回调到3006，振幅也只有2.7%，但是很多散户觉得天都快塌下来了，亏了很多钱。

我觉得要自我检讨一下，不说跑赢指数，你回撤控制不了的话，那也是有问题的，那周二我们重点聊3个话题，第1个话题最热的CPO闪崩，本质到底是什么原因？第2个说一下大盘预测和机会，第3个我们说一下最重要的，也是大家最有可能用到的，如何控制回撤？

CPO的闪崩，现在解读非常多，各种小道消息也不停的在发酵

导火索说是英伟达在最新的方案中，可能会减少CPO光模块数量，所以，几个龙头股都轮番表演跳水，这和周一说华为P70发布会延期一样，这些东西都无从考证的。

本质的原因或者逻辑，还是现在这些公司向上难，向下容易，所以，它们需要时间来消化浮筹，需要新的逻辑来印证，支撑他新的上涨趋势，而不是说消息驱动，消息很重要，但你要把握本质，现在科技股已经被周期股，抢了很大的风头，这点大家要认识到，那CPO后面怎么看？

我觉得短期这种跳水，注定筹码已经分散，所以，更多的是以横盘为主，再大涨&快涨难度不小。

第二个，关于大盘

我们周末说，大盘的强支撑在3007到3036，那接下来资金肯定会回流，预计这个前期震荡时间，还是比较长（预计到周四），后面会加速，可能下周有望加速，大概率在下周一。

机会方面

周二，主要是地产产业链和一些大票，银行是全涨，保险也涨，地产也涨，食品饮料白酒也涨，可能是某实力资金买的。

主要的机会还是集中在固态电池和氟化工

那氟化工我们跟踪的比较早，认可度也越来越高，固态电池我觉得短期这个方向有点热了，明天就要分化了，接下来的机会可能还是在周期，这个周期具体是哪个方向？我们可能需要观察一下，大概还是在我们以前提出的，像铜，氟化工，存储芯片，玻璃纤维以及部分的PCB这些产业链当中，涨价市场认可度会比较高的，而且这种涨价通常会走的加速，跟科技股现在震荡啊刚好来一个大衔接。

我们再聊一下，为什么指数一震荡或者刚横盘，很多人就巨亏或者是大亏？

其实很好理解，因为很多人都聚焦头部，头部回撤肯定就大嘛！收益率和回撤，你只能二选一的，不能既要也要，既要控制回撤又要收益率，这种它不是不可能，是绝对不可能！

但是，可以侧重，比如侧重收益率或者是侧重回撤，所以回撤和收益率本身就矛盾的，那控制回撤最好的方法是什么？

因为我们做资管时间比较长，基本上，控制回撤最好的方法就是仓位，你不管是买的什么标？或者是买的什么板块？风向一觉得风向不对了，那你通过控住仓位，是最有效的控制回撤的方法。

总结来看，市场还是可控的，回撤其实不是很大，但是，很多人体验感差，是因为仓位控制出了问题，预计接下来市场会向周期方向轮动，同时指数短期反弹可能略为偏弱，在下周有望加速。

研究方面

A股周期股异动，尤其是铜金属板块，龙头公司紫金等反复走强，而国际铜价也在走趋势上攻，预计中期还会反复活跃。研究跟踪，公司通过全资子公司，间接控股南非最大的铜棒厂商帕拉博拉矿业的“河钢旗下铜二期产能将大幅释放”的上市公司。