【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

大家都说对了，周末的莫斯科&深交所准备现场督导的中信证券，都要股民来买单，我们昨晚在直播说过，打打杀杀固然能让大家很解气，但是，A股现在更需要休养生息，市场太需要稳定的预期了。

那周一消息面主要有两个：

1、是券商大跌，整个板块是跌了2.9%，中信证券跌了4.88%，那明显超跌了，周二会有小幅的弱反弹，但是，券商板块是渣男，这种反弹没有持续性，你说你参与吗？那我肯定是不参与；

2、TMT行业大跌

我看有不良媒体在吹，说因为股评都说Kimi把这个吹高了，这就扯淡了！TMT当中的传媒它更多的是偏应用端，A股有几个是正宗的？你看美股的英伟达，炒的是硬件，因为你不管是哪一个应用，你都要用它的GPU，应用这玩意有很大的偶然性，那市场炒的方向不对，补跌就会比较快一点。

那我们在上周五也是把Kimi相关的龙头股，趁急拉大涨的时候坚决的出掉了，也是一样的道理。有些板块，如果不看好的或者拿不准的，少做没问题，不是所有的热点都要上，由于TMT板块短期筹码分散，后面起趋势难度要大些，可能还会反复，所以，大家有这种心理准备。

盘面上看，科技股软硬都在跌

软的方面，如传媒&短剧跌幅都在5%，而Sora跌的更多达7%，硬件的AI手机存储芯片也都跌5%附近，大的板块像消费电子和半导体，也下跌4%左右，说明周一是普跌。

科技股的普跌，我认为普遍反弹的时机已经结束，后面将会分化和选择新方向，而周一像玻纤提价，包括前段时间的铜，制冷剂，包括科技当中的存储芯片提价，工程机械等，这些都代表一个新的方向——顺周期！

看顺周期是否能接棒科技股？

那如果是能接棒，大盘可能还要往上搞，如果不能接棒的话，指数在此位置震荡，将会是极大概率的事件，当然，也会有一些超跌反弹，或者是普遍反弹，但是可能需要一些时间。

如何应对？

我觉得第一个是降仓位，因为仓位你不降下来的话，如果有新方向可能没有机会，第二个是等机会，第三个，如下图所示，短期如果是急跌破3020，也就是在3月14号的最低点这里，急跌过之后，可能会告别跌幅最快的阶段，可能会有一些新的热点出来，到时候可以做一做，大概在周三、周四的概率会比较大一点。

总结来看，市场消息面扰动，带动传媒和券商板块拖累指数，科技软硬件都在跌，资金开始流向顺周期。预计市场会选出新的方向，可能是周期也可能不是，我们需要进一步观察一下，建议就是降仓位，等机会，等分化，等3020破了之后，看市场是否有新的方向。

研究方面

A股周期股异动，近期，玻纤行业龙头中国巨石，发布涨价通知：主流产品直接纱复价200~400元/吨，丝饼纱复价300~600元/吨，预示行业景气已经改善。研究跟踪，公司玻纤原丝和玻纤制品双业并举，高模纱、 电子纱和热塑纱优势明显的“布局玻纤原纱与制品，兼具周期与成长”的上市公司。