富途研选 | 电商「卖铲人」中国有赞,为何被腾讯、百度、高瓴同时看好
本文精编自国盛证券《中国有赞:私域电商快速崛起,工具变现也有春天》
摘要:私域电商的发展,催生了商家对于有赞这样的优质电商SaaS产品的需求。2020Q1,在疫情及直播电商催化下,有赞获客数量大幅增长,GMV爆发性增长。年初以来,有赞股价已经翻倍。
私域电商快速崛起
随着公域电商平台流量价格日趋昂贵、商家被平台算法推荐而不能主动运营和留存用户的无奈日益凸显,越来越多的商家开始投奔私域带货平台。
2019年微信小程序带货达8000亿,验证了私域流量带货的威力;2020年在疫情挑战的催化下,更多线上线下商家将私域电商作为业务标配。私域电商业态的发展,催生了商家对于有赞这样的优质电商SaaS产品的需求。
中国有赞,私域电商里的「卖铲人」
作为一家电商技术类公司,有赞本身不提供流量平台,而是基于微信等平台为商家提供开店工具、订单管理、客户管理、担保支付等增值服务。有微商城的单店版本主要包括基础版、专业版、旗舰版三类,定价分别为每年6800元/12800元/26800元,适用于不同规模及需求的商家。有赞不依靠流量变现,目前有赞的收费主要来自其产品年费和增值服务收费。
2020Q1,在疫情及直播电商催化下,有赞获客数量大幅增长,GMV爆发性增长。2020Q1,SaaS及延伸服务收入达2.6亿元(yoy+78.3%),主要系公司商户数快速增长及新增云服务费驱动。
公司新增付费商户13,987家,存量付费商户数达91,209家(yoy+48%),季度ARPU(SaaS及延伸)达2,904(yoy+20%),疫情影响下,中小商户信息化建设加速以及直播电商快速发展驱动公司商户数快速增长。
GMV方面,公司2020Q1全平台实现GMV208亿元(yoy+119%),交易费收入达9784万元,预计随着直播电商的快速发展,公司GMV持续维持高增长态势。
有赞的核心竞争力
1、多平台布局,一站式连接
为了让商家充分享受各大平台的流量红利,有赞为商家提供了一站式入驻多平台的服务,包括微信、百度、支付宝、快手、微博、陌陌和虎牙等。通过多平台合作对接,有赞可以帮助商家获得更多的流量曝光机会,进一步提升获客和销售转化。
有赞的价值也体现在了商家、尤其是头腰部商家的留存率上。月均GMV在3千-4万之间的腰部商家对有赞产品的整体续签率在50%以上;而月均GMV超过4万的头部商家的整体续签率超过了90%。
2、获得中国创新支付牌照,确保业务合规性
有赞通过中国创新支付旗下的高汇通持有互联网支付牌照,这让有赞可以为商家额外提供若干支付、担保、贷款等服务,为商家提供信用背书和流动性支持。值得一提的是,有赞目前是SaaS电商服务市场中唯一一家自身拥有支付牌照的平台,已将所有国内盛行的支付方式如微信支付、ApplePay、支付宝、银联支付整合至互联网支付相关服务中。
有赞的"BAT"背景
2018年有赞与中国创新支付的合并,既实现了借壳上市,又获得了中国创新支付旗下全资子公司北京高汇通持有的互联网支付牌照,创始人白鸦(朱宁)曾在支付宝担任首席产品设计师,除了CEO白鸦之外,有赞CTO崔玉松和CFO俞韬也有着来自淘宝和支付宝的背景。
2019年4月腾讯与有赞签署股份认购协议,腾讯旗下投资公司PoyangLake认购有赞价值5.49亿港元股票,占有赞总股本的6.7%,成为有赞第二大股东。2019年8月有赞成功引入百度作为Qima的股东。有赞获得两大互联网巨头——腾讯和百度的认可外,高瓴、经纬也看好其发展。
编辑/jasonzeng
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