联想控股财投业务持续稳健发展,2019年归母净利润9.06亿元
作者:和菜头
来源:GPLP犀牛财经
2019年,受到全球经济增速整体放缓,叠加贸易摩擦、资本市场波动以及资管新规推出等多重因素影响,造成国内私募股权市场面临持续低潮;在行业整体竞争不断加剧的情况下,联想控股旗下的君联资本等投资机构,逆势取得了良好的现金回报,并且顺利完成了募资。
2020年3月26日,联想控股对外正式发布2019年业绩,报告期内数据显示,联想控股财务投资板块归母净利润达到9.06亿元,同比增长68%。
财投业务完成多笔募资与现金回款
2019年,国内私募股权投资行业募资环境明显降温。根据清科研究中心数据显示,2019年我国股权投资市场募集总额约1.24万亿人民币,同比下降6.6%,投资总金额为7630.94亿元,同比下降29.3%。国内募资金额与投资总额皆出现双双下降,一方面是募资难,股权投资市场持续降温,另一方面是投资现金回流难的现象愈演愈烈。
尤其在“资本寒冬”环境下,2019年,联想控股旗下的基金管理平台却顺利完成多笔募资与现金回款。根据联想控股2019年度财报披露,报告期内,君联资本完成新募集两支美元基金和一支人民币基金,分别是LC Fund VIII, L.P.(下称美元八期基金)、LC Healthcare Fund II, L.P.(下称医疗美元二期基金)、上海君联晟灏创业投资合伙企业(有限合伙)(下称TMT创新人民币三期基金)。
当前,君联资本共管理21支基金,报告期内募集基金总额93.91亿元;其中新募基金美元八期基金的募集金额折人民币23.88亿元,医疗美元二期基金的募集金额折人民币10.59亿元,TMT创新人民币三期基金的募集金额为8.04亿元。与此同时,报告期内,君联资本全部或部分退出项目40个,为联想控股贡献资金回款超过人民币20亿元 ,创造了良好的现金收益。
此外,联想控股旗下另外一个财务投资平台联想之星目前共管理7支基金,管理资金规模近人民币25亿元,累计投资境内外项目超过260个。报告期内,联想之星新募集四期人民币基金及四期美元基金并已完成首次交割,在管资产规模得以扩大,其中在管项目中有近60个发生下轮融资,近20个项目实现退出,获得了可观的投资收益和价值成长。
深耕优质“赛道”实现财务投资效益最大化
就国内私募股权投资行业而言,20%的机构赚取市场上80%收益的“二八效应”仍然存在。
如何选择拥有核心竞争力与商业模式的“好赛手”,充分挖掘充满机遇和挑战的投资“赛道”,考验投资机构的投资理念、方法论以及成熟心智;只有具备体系化投资理念和方法论以及成熟心态的创投机构,才能真正陪跑出基业长青的企业,也更能抵抗当下“资本寒冬”的扰动。
报告期内,君联资本通过深耕TMT及创新消费、医疗健康、企业服务、智能制造等行业内的创新及成长期企业,2019年已经累计完成29项新项目投资,顺利实现了优质赛道的快速布局,为联想控股获得现金回报打下坚实基础。
截至2019年12月31日,不包含新三板企业个数,君联资本旗下基金共完成69家投资企业成功上市。2019年,在管企业中有10家完成了在境内外资本市场上市。2020年,君联资本计划,将新募集医疗人民币三期基金,并完成TMT创新人民币三期基金、美元八期基金医疗美元二期基金的最终募集。新募基金将重点投资于TMT及创新消费、智能制造、专业服务、医疗健康、文化体育领域内的初创期及成长期中国企业及跨境机会。
除君联资本实现现金快速回流外,作为联想控股旗下天使投资机构,报告期内,联想之星投资境内外项目近30个,覆盖人工智能、生物技术、医疗新服务、新消费等细分方向。事实上,联想之星自设立伊始便持续在TMT、医疗健康、智慧技术三大优质“赛道”进行系统布局。
截至2019年12月31日,联想之星累计投资境内外项目超过260个,覆盖乐逗游戏、旷视科技face++、思必驰、云丁科技、Pony.AI、北科天绘、燃石医学、开拓药业、派格生物、康诺亚生物、Axonics、HiFiBio等多个赛道的优质项目。
有业内人士表示,尽管“资本寒冬”下,国内私募股权投资行业“募资难”、“投资难”、“退出难”的三重桎梏愈发显现,但中国经济转型和科技创新的动力依然强劲,联想控股财投业务将通过强大的募资与现金回款能力,布局最有价值的”赛道”并找到最好的”赛手”;受益于此,联想控股的长期估值也将得以稳定提升。
最近更新
-
凯博易控IPO终止:毛利率逐年下滑营收高度依赖大客户
理财 · 17:33
-
抖音商城新规打击诱导性低价引流SKU价差乱象有救了?
理财 · 17:04
-
美团圈圈开启大规模招商 这波操作有点猛啊
理财 · 17:02
-
“大小合作”进入“蜜月期”跑通技术“变现”的小鹏汽车价值需要被重估
理财 · 11:23
- 白领“必备”星巴克,一夜跌没1150亿
- 关注核心资产
- A股5月开门红!摩根中证A50ETF(560350)跟踪指数成份股超八成收涨
- 深圳跟进!限购政策放松再加一城
- 袁清茂掌舵汾酒两年,交出300亿成绩单
- 比特币类ETF再度集体“下挫”,到底发生了什么?
- 离开百度抱紧大众,死磕智驾的地平线“征程”能走多远?
- 联泰环保收到立案告知书,1.89万踩雷股东可报名挽损
- “大小合作”进入“蜜月期”跑通技术“变现”的小鹏汽车价值需要被重估
- 今年家电“以旧换新”政策的商业逻辑大变
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2028人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
341人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 缩量了,明天不能在缩了
- 【20240508早评】短线背离之象调整压力升温
- 远大智能被立案调查面临索赔去年末股权转让项目被终止
- 比亚迪财险交强险业务获批!比亚迪上线保险服务入口,车险将开卖?
- OpenAI推出专用AI检测工具识别DALL-E生成图像准确率达98%
- 凯撒文化天眼风险信息1023条,还面临受损投资者维权
- 国货美妆进入新纪元之际,毛戈平打好“高端牌”了吗?
- 爱旭股份全球首创BC产品0BB技术及“星云”轻质组件
- 凯撒文化涉嫌信披违规被调查,投资者索赔麻烦待解
- 九号公司董事长高禄峰受邀出席中法企业家委员会第六次会议
- 英国初创公司刷新欧洲AI融资纪录为何能吸引软银、英伟达、微软齐出手?
- 凯撒文化被立案调查,或触发证券虚假陈述遭股民索赔