九点君:本周机构供发布543篇个股及行业报告,包括券商、基金、信托在内的机构共进行了165次公司调研,机构调研的方向集中在前期调整明显的、业绩有支撑的消费、医药和其他白马股。


1、本周【研报】关注度较高的行业

2、本周【研报】关注度较高的题材


3、本周研报【强烈推荐】较多的行业


4、本周研报【推荐】较多的股票


5、本周【机构调研】较多的品种


6、本周【主力资金】净流入较多的品种


7、本周【北向资金】净流入比例较多的品种


策略:

从年后在策略部分一直强调抱团股的风险,一直说抱团股票要走估值消化的过程,并且基金抱团的股票开始跌的时候跌幅也更大,希望大家耐心等待估值消化的过程走完,暂时回避抱团股,等待合理估值去买好公司(置顶处已经同步更新了部分白名单企业简单的计算过程)。

短期的市场走势,无论下跌还是反弹,都不改变我们的策略核心观点。因为现在的大趋势就是流动性边际收紧,贴现率上行,抱团股一定会被杀估值,更何况部分抱团股的估值本来就趋于泡沫化。

但今年这些优质股票跌下来,等到估值合理或者流动性问题缓解,会是比较简单的机会,这个过程不是一蹴而就可以走完的。在此期间就是多做研究,大跌正是去伪存真的时候,为下次机会做准备。

抄底逃顶我觉得是不现实的,拉长来看那些能把企业盈利增长赚到手的投资者,已经是顶级的了。如果大家希望我给自己的估值参考——也就是什么时候市场触底,我可以给一个我常用的角度——估值锚。

每个市场都存在估值锚的问题,其实其他企业很大程度上参考它来估值,而它也算是投资者买其他企业的机会成本。茅台无疑就是A股的估值锚,而我已经多次给过茅台的估值过程,茅台是值得40倍的,那即便不考虑估值切换,对应今年40倍的1700多,目前2000元的股价,也就是10%多一些的下跌空间。

换言之,悲观来看,也就茅台再跌10%,整个市场很多好公司的估值也就差不多接近合理,而后谁能率先新高或大涨,看的就是景气度了。

我是你们的九点君,这里有故事、有观点、有态度。正文就这么多,没有聊到的,或者大家有什么想聊的,我们留言区见。