一、要闻速递

1、   全国政协会议议程发布

2、   2月财新中国制造业PMI降至50.9

3、   商务部：围绕构建新发展格局做好稳外资工作

4、   工信部：我国连续11年位居世界第一制造业大国

5、   工信部：全面开放一般制造业 有序放开电信领域外资准入限制

6、   工信部：今年要有序推进5G网络建设 加快6G的布局

7、   稀土为何只卖出“土”的价格？工信部：恶性竞争导致

8、   民盟中央提案：建议推动《电影产业促进法》配套法律法规出台

9、   C919客机全球首单正式落地！年内交付首架

10、 内蒙古计划4月底前关停所有虚拟货币挖矿项目 确保完成能耗目标

11、 国家电网：最大限度开发利用风电、太阳能发电等新能源

二、主题前瞻

C919客机全球首单正式签署 大飞机产业链或迎来快速发展期

央视新闻消息，3月1日，中国东方航空（600115）集团有限公司与中国商用飞机有限责任公司在上海正式签署了C919大型客机购机合同，这也是国产大飞机C919在全球的首个正式购机合同，东航将成为全球首家运营C919大型客机的航空公司。按照双方签署的C919大型客机购机合同，东航首批引进5架C919大型客机，力争年内交付首架。

银河证券预计，根据中国商飞和波音公司的市场预测，未来20年，我国对类似C919这类窄体客机的需求量为每年平均300架左右，假设未来C919在国内能够达到三分之一的市占率，则C919飞机年平均交付量有望达到100架。民生证券指出，随着C919完成适航取证，未来将快速进入批产阶段，大飞机产业链有望迎来快速发展，产业链相关厂商配置价值显著。

关联个股：中航西飞、中航机电、安达维尔等。

三、公告速递

康龙化成：君联闻达及其一致行动人拟合计减持不超5%公司股份

康龙化成公告，合计持股9.39%的股东君联闻达及其一致行动人君联茂林拟合计减持不超过5%的公司股份。

六天五板济民制药：股东张雪琴拟减持不超公司总股本1%

济民制药公告，公司持股12.21%股东张雪琴拟通过集中竞价方式减持公司股份不超过320万股，减持比例不超过公司总股本的1%。上述减持计划将在自公告之日起十五个交易日后的三个月内进行。

邮储银行：定增事项获通过

邮储银行公告，公司本次非公开发行A股股票申请获得证监会发行审核委员会通过。此前，公司拟非公开发行A股募集资金总额不超过人民币300亿元，用于补充资本金。

海信家电：拟以13.02亿元认购三电控股股份 成为其控股股东

海信家电公告，公司拟以每股256日元的价格认购三电控股定向增发的8362.7万股普通股股份，总认购价约为214.09亿日元（折合约13.02亿元人民币），此外，本公司对三电控股扣除上述经批准免除债务后的剩余ADR债务提供连带责任担保。本次交易完成后，公司将持有三电控股约75%的表决权，成为三电控股的控股股东。三电控股是全球领先的汽车空调压缩机和汽车空调系统一级制造供应商，因受新冠疫情全球蔓延等不利因素影响导致资金链紧张，为寻求商业转机。

美年健康：拟作价2.04亿元转让美因基因7.55%股权

美年健康公告，公司拟将所持有的美因健康科技（北京）有限公司7.5519%股权分别转让给生健科技、佩展投资、宫玉栋、周全，转让价款合计为人民币2.04亿元。本次股权转让完成后，公司持有美因基因20.9999%的股权。由于本次交易估值采用了2020年12月美因基因的股权转让评估值，故本次交易不会产生投资收益。

英科医疗：子公司拟50亿元投资年产520亿只高端医用手套项目

英科医疗公告，全资子公司安徽英科医疗拟投资50亿元人民币投资英科医疗产业园年产520亿只（5200万箱）高端医用手套项目。进一步扩大公司产能、发挥规模效应、巩固公司在行业内的领先地位，有利于进一步提升公司业绩，本项目建设资金及流动资金全部为公司自有资金和自筹资金。

特变电工：下属公司拟87.99亿元投建10万吨多晶硅项目

特变电工公告，公司控股子公司新特能源，拟以其全资子公司内蒙古新特硅材料有限公司为主体，在内蒙古自治区包头市土默特右旗新型工业园区山格架化工园区投资建设10万吨多晶硅项目。项目总投资87.99亿元(含增值税，含全部流动资金)。

安源煤业：所属山西煤矿发生安全事故 一名工作人员伤亡

安源煤业公告，2021年2月28日20时10分，公司所属山西煤矿2319B工作面，在第一部溜子尾放炮处理老巷工字钢时，一名工作人员被工字钢炸伤右臂和腹部，经送医院积极抢救无效后死亡。当前，事故调查和善后工作正在有序开展。山西煤矿为在产矿井，核定产能33万吨/年，截止2020年9月30日利润总额为1129万元（未经审计）。

三棵树：拟逾40亿元投资五项防水材料和涂料生产项目

三棵树公告，公司拟投资三项目，四川三棵树涂料生产及配套建设四期项目，投资金额人民币2.94亿元；湖北三棵树年产100万吨涂料及配套建设项目，投资金额人民币13.67亿元；湖北大禹新型防水材料生产及配套扩建项目，投资金额人民币4.32亿元；安徽三棵树涂料生产及配套建设三期项目，投资金额人民币3.55亿元；安徽三棵树涂料生产及配套建设四期项目投资金额人民币15.75亿元。

云图控股：预计一季度净利润同比增长200%-230%

云图控股公告，公司预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利1.74亿元–1.92亿元，同比增长200%-230%。主要原因系随着公司一体化产业链的完善和渠道的全面整合，报告期公司复合肥产品销量和毛利率同比增加。

永辉超市：已耗资逾20亿元回购总股本的2.84%

永辉超市公告，截至2021年2月28日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份数量为2.7亿股，占公司总股本的2.84%，成交最低价为6.79元/股，成交最高价为8.14元/股，累计支付的总金额为人民币20.07亿元。

四、焦点回看

稀土永磁板块指数领涨，太化股份、华宏科技、宇晶股份、广晟有色、北方稀土、北矿科技、包钢股份、金瑞矿业涨停。包钢股份应该是稀土板块这几天最核心的标的，虽然公司主营是钢铁，但是叠加了低价低位。金瑞矿业5连板，该股此前是炒化工，公司主营锶盐，是稀土永磁的上游原材料之一，中午回封应该也带有稀土永磁板块的属性。消息面上，工信部部长肖亚庆表示，目前稀土没有卖出“稀”的价格，卖出了“土”的价格，是恶性竞争导致的。

造纸板块继续走强，齐峰新材2连板，五洲特纸涨停助攻。中顺洁柔、博汇纸业、晨鸣纸业、太阳纸业等板块权重股反弹。从库存的情况来看，目前行业整体库存较低，行业整体补库存动作有望延续，对价格体系有明显支撑。从成本角度来看，此次产业链涨价每个环节的传导均较为顺畅，同时规模企业均有较低价格纸浆的库存，故上游涨价将为规模纸企带来确定性的业绩弹性。

化工板块还是市场的核心，叠加了公告利好的新乡化纤高开秒板，金牛化工、金瑞矿业、山东海化等高位化工股继续涨停，相关涨停标的近20只。从目前的情况来看，顺周期里面化工表现最强，但是相关个股也根据主营产品有所分化。有色金属方面，由于期铜、期铝等大宗商品回调，今日表现相对较弱。

低位股是目前市场的风格主线，仁东控股、济民制药、金瑞矿业都叠加了该属性。另一个标志性个股则是邦讯技术，4个交易日翻倍之后没有出现亏钱效应，还保持着横盘状态，可见市场资金对该方向的认可程度。

综合来看，由于美债的稳定加上市场连续回调，今日开盘直接走修复，个股再次进入到普涨反弹的状态。短线情绪再度回升，市场整体止跌企稳，资金聚焦在周期和低位两个大方向。技术面上，沪指与创业板指数经过上周的回踩，均触及近期的下方平台附近，支撑有望增强。反弹力度则需重点留意市场成交量，3600点附近套牢盘较多，如不能带量突破则会变成震荡消耗。目前盘面机会较多，可以关注热点方向带来的机会。

五、操作建议

可来观点：

上周A股三大股指连续下跌，尤其是所谓的核心资产几乎跌出了股灾的感觉，让参与这类资产或者基金的投资者损失惨重，叫苦不迭。不过这种大跌已经充分消化了市场上的负面情绪，在周末消息面没有利空的背景下，今天A股市场的反弹也是顺理成章，水到渠成。

不过盘面上看，反弹显得有气无力，反弹过程中不仅量能不足，反弹个股也都涨幅不大，涨幅超过3%的都很少，而且主线也并不明朗，即便今天涨了，可能投资者也没太多感觉。

过程上看，今天抱团股开盘阶段涨，经过盘中调整后，抱团股逐步走弱，顺周期和科技股开始上升。

抱团股盘中走弱我们是有预期的。我们上周就提到，指数连续大跌后，技术上存在短线反弹的需求，但考虑到连续的大跌已经削弱了投资者的信心，这种反弹会很无力，很有可能就会是“一日游”，所以反弹之际不建议加仓，反而应该逢高减仓。

抱团股下跌的核心逻辑是“杀估值”，前面涨多了，股价贵了，所以要向下降一降。不过“杀估值”另一层面的意思是公司基本面没问题，那么等股价不贵了，上涨自然也就来了。

当然了，估值是便宜一些还是不贵，又或者是出现折价时才算调整结束不太好说，这和投资者信心以及货币政策有关。不过根据以往的经验，“杀逻辑”要跌到折价，“杀业绩”要跌到合理，而“杀估值”通常只是跌到略微便宜，因为前两者都是公司层面出现问题，而后者与公司的基本面无关。

所以我们认为核心资产这轮回调的空间不会太大，跌破去年7月高点已经是极限，如果这类股再跌一两天，那么接下大概率以小反弹或者原地窄幅整理的可能性比较高。

顺周期是节后唯一共识比较大的品种，如果接下来大宗商品价格持续上涨，还是很有机会的，但参与时注意和期货市场的匹配度。通常来说，期货会先于股价启动，但后于股价见顶。换句话说，如果期货大涨，股价同时大涨，则可以继续跟踪；如果期货小涨，股价大涨则说明溢价，要注意风险了；当期货大涨，股价却小涨或者不动时，那大概率是要见顶了。

根据这些，现阶段操作有两个方式。

一是短线上先参与核心抱团品种的反弹机会，等抱团股短线反弹结束后，市场的重心会倾向顺周期、地产等滞涨二线蓝筹，届时则重点关注此类股短线走强机会。

二是只做一件事，那就是等。等核心资产估值不贵了或者便宜了一些，考虑再度买回来，做中线持有，需求中期回报。

做短做长根据自己的实际情况来，总而言之，炒股就是做有把握的事，君子不立于危墙之下！