家家有本难念的经。不少家庭，即便是步入了中产、乃至财务自由，却还是会遇到关于财富的困扰：比如风险隔离、比如财富传承。举三个我自己采访遇到的真实案例吧。

财富困惑

案例一，家企风险隔离。张总是名小企业主，拥有两家门店，疫情对他的经营既是挑战也是机遇。挑战在于市场不确定性加大，机遇在于他一直想盘下些门店进行扩张，现在正是低价并购的窗口期。

但市场和企业经营都有不确定性，扩张就意味着要把家庭的现有大部分现金资产都投入到生意中，如果企业经营出现风险，或者生意忙起来张总东奔西走，万一出点什么意外，那么家人的生活可能就保障不了了。张总其实了解过家族信托这个工具可以起到家企风险隔离的功能，但1000万的门槛也让想要扩张生意的他有点左右为难。

所以，张先生的诉求其实有两点：第一，做家企风险隔离；第二，需要适当的杠杆让他两头兼顾。

案例二，婚姻风险隔离。听说越来越多的财富人群选择“只恋爱不结婚”，这其中会不会有一层原因，是担心婚变会影响财务分配？但这事儿又不方便明说，毕竟，谈钱伤感情，可谈感情又怕伤钱……

钟老已经年过70，膝下仅有一女，未来势必是当他财产继承人的。但现在女儿与男友才认识不到两个月，就决定闪婚，这让钟老很不放心。他劝女儿至少交往满一年，多观察对方人品再定终身大事，女儿陷入热恋听不进；他暗示女儿与对方订立婚前协议，女儿反过来很生老父亲的气。钟老并不是要棒打鸳鸯，他很希望宝贝女儿嫁对良人过得幸福，也希望把所有的财富都留给女儿，但又怕女儿过于草率而被人骗。

看到数据显示，北上广深等大城市的离婚率已经接近40%，钟老非常担心女儿也会面对这样概率的婚变风险。

所以，钟老的诉求其实有两点：第一，希望为女儿做好财富的婚姻风险隔离，保障女儿一生无忧；第二，又不想因此伤害年轻人的感情。

案例三，财富代际传承。丁老板很后悔与妻子两人年轻时都把精力放在打拼事业上，疏于对孩子的关心和教育。这造成他们的两个儿子都不思进取，且已经开始有争夺父亲财产的迹象。不过让二老欣慰的是，他们的孙子天资聪颖，十分讨人喜欢。

虽然对儿子略有失望，但老人还是希望能给他们做好财务安排，但同时又有多重担心：一怕两个儿子之间为了财富继承而闹得手足不合；二怕有了钱以后两个儿子更不愿自食其力奋斗进步；第三，也是他们最担心的，是大儿子挥霍无度，别把他们本想留给孙子的钱，都坐吃山空了，以及未来他们的小儿子如果结婚生子，他们也想给孙辈留下财富。

所以，丁老板的诉求有三点：第一，财富传承和代际分配，包括想把财富分配给尚未出生的人口；第二，还能对孩子起到激励发奋图强的作用；第三，防止财富分配引起家庭矛盾。

迎刃而解

其实这些财富困惑，都已有相应的金融工具能够很好地予以解决。本期“愉见财经”就为大家请到了深耕金融行业21年、从事私人银行工作13年的平安私人银行保险金信托业务总监张金辉。她会从金融产品的原理到具体案例，为我们答疑解惑。

平安私人银行保险金信托业务总监张金辉

为什么对既有的金融工具，仍有很多财富人士没有很好地利用起来呢？我想问题可能出在：要么就是很多朋友仍然不了解；要么就是，之前家族信托或私人银行，服务的都是资产千万级及以上的超高净值人群，似乎风险隔离、财富传承都是大富翁们的专属。

很多可配置金融资产在百万量级的中产家庭，也有同样的传承需求，但限于家族信托千万级的门槛，还没有享受到私人银行的专业服务。

换成文绉绉的表述就是，随着社会经济的发展，越来越多的中产家庭对财务规划有了新的需求，金融机构相应地，需要提高中产客群对专业金融工具的可获得性。

现在这两个问题，都不是问题啦！

如果您还不了解产品情况，您有“愉见财经”替您打探呀。如果您是中产家庭，门槛设在100万的“最亲民”平安保险金信托，接咱们上车了。

听完了上述这些财富家庭的困惑，张金辉打开了她的“金融工具箱”，首先从不同工具本身的原理属性和优缺点开始聊起。

对于风险隔离，信托是不错的工具，其原理依据是《信托法》明文规定的：信托财产独立性。换句话说，在这笔财产来源合法、没有恶意逃债的前提下，将其装入信托以后，它本身就既不属于委托人、也不属于受托人、也不属于受益人——这部分财产就被完好地保护起来，由信托公司根据委托人的意志和签订的合同来做第三方的管理和分配，以此确保独立性、安全性和稳定性。

信托的第二大优点，在于其灵活性，可以按照委托人的意志，个性化地分配财富，约定触发事件，比如孩子升学一次性奖励多少，如果是考入985等名校，还可以多奖励。

此外信托还有一大好处，就是把钱交给专业的机构打理，还能实现保值增值。

而保险产品则具备着它的独有优势，一是我们很容易想到的保障功能，二是，像张先生所需的杠杆效用。事实上，保险已成为当下国人的重要资产配置方式之一。

单纯做信托很难带上杠杆，假设张先生想做一套500万的财富传承规划，那就得有500万的流动资金，但很多时候客户不愿意一下子被占用大量现金流，依托保险的设计就可以用当下比较少的流动资金去撬动一个计划，之后每年再按计划投入。

保险金信托

1+1＞2

那有没有可能把信托具有的财产独立性、分配灵活性、资产保值增值，和保险具有的保障效用、杠杆效用叠加起来呢？有的！

那就是保险金信托！

保险金信托优势示意图

说回到本文开篇的那些财富困惑。张金辉举了几个平安私人银行服务过的真实案例。

针对第一类家企风险隔离的困惑。平安私人银行曾为一位小私营企业主定制了这样一套规划：首先为了提前为家人做好保障，防范客户本人作为家庭支柱发生人身风险给家庭带来的“灭顶之灾”，私人银行财富顾问巧妙运用保险的杠杆功能，为客户设计了20年缴终身寿险，每年投入10万，撬动的保额超过500万，然后将这张保单装入信托成立“保险金信托”，并根据委托人的要求定期定额分配给他的妻儿与父母。

客户的小企业经营难免会有起起伏伏，有些年份赚得多、有些年份没钱赚。但保险金信托都为客户的家庭平滑了收益曲线，无论在怎样的年头，都能稳定地安排亲人的生活所需。

针对第二类婚姻风险隔离的困难。平安私人银行也有不少服务案例，其中的一个定制方案是父亲为女儿投保了一单年缴费50万、共缴5年的年金保险，外加一笔保额为500万的终身寿险，并在此基础上设立“保险金信托”。约定信托资金按月定量分配给小两口，作为婚后生活补贴。女儿若是生育，小两口还会额外获得一笔生育礼金。

婚姻和谐时，这笔财产会合理地定期分配给小两口，并且还有生育激励作用。万一婚姻生变，子女作为保险金信托的受益人，其受益权是子女的个人财产，不属于夫妻共同财产，保险金信托也很好地保护了这部分财产，不参与离婚分割。

需要说明的是，信托规划都具有很高的私密性，所以这一财富安排也可避免伤害夫妻感情。

针对第三类财富传承的困惑。同样的，“保险金信托”可以制定详细的资产分配和给付规划。比如在丁老板的案例里，他可以把儿子、孙子，乃至未出生的孙辈，都设立为信托受益人，并且指定分配比例。

为了实现对儿孙的管教与激励，丁老板一方面可以约定每年分配的数额，这笔钱不至于一次性落到孩子手里，避免其挥霍无度；另一方面可以设定读取更高学历、就业、创业等分配触发事件，激励孩子人生勇攀高峰。此外，委托人可以要求对各受益人的分配方式和金额进行保密，降低多继承人家庭的内部矛盾。

除了常规的财富传承案例，张金辉还举例了他们服务过的一个颇为特殊的案例：有一对夫妇向他们寻求帮助，是因为孩子患有自闭症。夫妻二人担心未来离世后，孩子无法独立生存，因此需要提前为孩子制定身后保障。

这单保险金信托设计，在定期发放给孩子生活补贴费、专项的医疗应急金等分配之外，还约定了孩子的叔叔和小姨两名亲属作为“监督者”，对信托财产的运用进行监督，同时也互相形成制约。

平安保险金信托流程示意图

家族传承关系到家人和子孙后代，需要长远考虑和规划，委托谁来执行这个规划呢？张金辉有一句很生动的表述：“你得找一个：活得比整个家族都长、还足够专业、足够会打理财富、足够可信的受托人，来管好这笔资产。”

平安私人银行领跑的秘诀

解锁“保险金信托”这一守财新技能，会发现其功能强大。在国内，平安私人银行是这一业务领域的领跑者。去年，平安私人银行代销的平安保险金信托新增规模近150亿元，新保单占比90%，新增规模超过其他同业的总和。最新数据显示，平安保险金信托2021年开门红新增规模突破百亿，仅用时2个月，而去年新增百亿用了10个月。

冠绝同业，平安私人银行的秘诀和优势在哪里？张金辉分析了以下三点主要原因。

其一，如上文所述，平安保险金信托可谓是“最亲民”的家族传承服务。监管下过文件，把家族信托卡在了“1000万”入门级，即便不做家族信托，国内私人银行的客户门槛也多在600万以上。平安私人银行代销的保险金信托，入门资产要求仅为100万人民币，这使得更多中产人群可以享受到高端的私人银行服务。

其二，一款“保险金信托”产品从设计、订立到投后管理，会涉及到寿险、信托和银行的整个链条，其中有很多沟通要进行，很多细节要熨平。平安集团的优势在于汇集了保险、信托、银行的综合金融能力，集团内部兄弟公司的通力合作可使产品流程更顺畅也更有连续性，客户在前台才会体验到统一的政策、统一的品牌、统一的服务标准、规范的操作，以及尤为重要的一点：稳定的存续期管理。由此才能在私行端一站式满足客户的个性化需求，并持续保障客户意愿的顺利实施。

其三，有赖于平安银行的金融科技优势，该行在2019年9月就上线了“保险金信托”全线上化流程，也是业内首家能实现客户远程线上办理业务全流程的银行，这大大提升了客户的效率，尤其在疫情期间，为高净值客户解决了出门不便的难题。

对于今年以来保险金信托业务持续迅猛增长的原因，张金辉介绍，反映了疫情反复的现实情况下，客户普遍对风险管理和家族传承规划的重视，需求非常旺盛，而平安保险金信托在产品、流程、体验方面得到客户认同，所以形成了爆发式的增长态势。

2月初发布的平安银行2020年年报显示，截至年末，该行财富客户93.42万户，较上年末增长19.9%；私行达标客户5.73万户，较上年末增长30.8%；私行达标客户AUM规模11288.97亿元，较上年末增长53.8%，核心指标均位列股份制银行前列。

目前，平安私人银行已形成包括保险金信托、家族信托、家族办公室在内的全面服务体系，为高净值客户提供全方位的传承服务。

去年12月，平安私人银行联合福布斯中国发布了《2020中国家族办公室白皮书》，并推出全新服务理念“更懂中国人的家族办公室”，以及服务宗旨“平安传家，传承平安”。

平安银行行长助理蔡新发表示，平安私人银行依托平安集团平台，充分发挥综合金融和科技引领的差异化优势，整合财富规划、家族传承及尊享权益等资源，建立了业内领先的全球配置产品体系和全线上化智能科技平台，能够为客户量身定制全方位财富管理及一站式传承的服务体系，帮助客户穿越经济周期、实现财富稳健增长和平安传承。