分享到微信朋友圈 ×
打开微信,点击底部的“发现”,
使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
加载中 ...
云掌财经首页 >  正文

风电运维千亿市场打开,国内龙头尚在襁褓之中(名单)

我是概念爱好者  2021-02-23 17:26:42  阅读量:

本文原载于微信公众号:概念爱好者

前言:

今天市场大跌,好在个股还是热闹非凡,所以这种时候更要深挖。前面连续带来了两期关于「大会」的内容,其中第二篇讲到了「碳中和」这个大主线,有乡亲让我聊聊光伏,风电这些个清洁能源是不是还有戏。

实际上风电、光伏这些可以去看我之前整理的「新能源专题系列」,整个系列已经把大多数的内容都说清楚了,目前进度如下:

今天聊聊风电的一个细分子类,风电管理。

PS:老规矩,加粗内容为重点,方便加快阅读。

一,风电市场现状

受益于装机成本下降,陆上风电度电成本下降,装机总量大幅扩展。根据 GWEC 报告,至 2020 年全球累计装机量将达到 727 GW,其中陆上风电超过 691 GW,由此,2020 年“超过保修范围”的装机量为 2014 年的两倍。

十四五期间,随着装机容量的进一步提升,出保容量中的老机龄比例也提升(一般质保五年),预计国内培育运维商业模式的机会点来临。

二,风电运维商业前景

1.陆上风电

1)维修活动为主,预测性维护少。

国内陆上风机运维 60%以上的成本支出为维修费,对数据集成的关注较少。而基于大数据分析的预测性维护可大幅削减运维成本,并强化电网整合协作。该预测性维护依赖于高级分析,包括预测故障时间、原因和措施。未来陆上风电运维将更注重数据集成,核心包括预测发电、增强计划性维护、维修信息实时反馈等。

2)平价时代,风电运营商的关注点将由便宜的设备转变为全生命周期运营成本和效率。

陆上风电运维成本约占风电 LCOE 的 20%,在资产生命周期内运维质量至关重要。目前服务价值链的突破关键在于数据集成和分析,运维对预测性需求很大,由于风机磨损和疲劳增加,可用性降低,部件故障概率变高,特别是运行的第二个十年,运维成本加大;与计划内维护相比,预测性维护占比越来越高。另外,运维数据流还需要与供应链、能源管理系统集成,提高响应速度和降低整体成本。

3)运维服务费用单价较稳定,不易受上下游同步挤压。

2013 年至2017 年国内陆上风电运维成本(含保险费)为 0.29 元/W/年,同时期欧洲风电运维成本区间较大,位于 0.2 元/W/年至 0.4 元/W/年,而同时期维斯塔斯陆上风电全球运维服务收入单价稳定在 0.15元/W/年范围,可以看出运维服务商收费单价也较为稳定,也说明服务商业模式的稳定。


2.海上风电

1)海上风电运维较陆风最大的区别在于可达性差、物流成本高。

海上物流安全进入施工区取决于海况、波浪等,所以海上物流成本约占质保期后年度风电运维成本 50%以上,物流推高海上风机维护成本。

2)数字化技术覆盖全海风价值链,并增强供应链协同。

数字化技术在运营、供应链、维护和海上配套已基本覆盖,由于海上风电场运维受环境影响很大,维护择时非常重要,因此海上风电预测性运维需求非常大,对数字化方法的要求更高。

三,市场前景

1.全球千亿运维市场开启

风电运维市场规模受累计装机量直接驱动,根据测算, 2020-2025 年全球风电运维市场 CAGR 为 10%,而全球海上风电运维市场 2024 年超过 100 亿元。叠加后预测全球风电运维市场规模 2025 年或超 1000 亿元。


 

2.国内市场超250亿

国内风电起步略迟于全球,随着运维市场增速变快,出保容量中的老机龄比例提升,国内培育运维商业模式的机会点来临,主机设备厂商进行机组维修服务、技改增益、预测预防的能力高于业主或第三方运维商,将通过更多的应用场景培育起业主为服务长协付费。根据测算,国内风电运维市场规模 2025 年约 250 亿元。

​ 

3.国内风机龙头服务板块 2019 年毛利贡献 3%,未来潜力和发展空间大。

国内风机龙头服务贡献的毛利占比远低于海外风电龙头,一方面是国内服务商业模式尚未完全成熟和爆发(集中在低价值领域),另一方面服务内容也不一样,国内龙头金风科技的服务收入还包括了风场建设 EPC 收入。随着老化机组增多,后期国内风电服务也会逐步向高附加值领域(技改、升级、数字化等)拓展。

四,投资策略

从海外成熟市场模式来看,运维服务模式大势所趋,风机技术主要积累在主机厂商,随着平价时代开启,业主对全生命周期度电成本更为重视,我们认为国内运维服务模式也会趋向完善,价值链重心由设备端逐步转向服务端。

相关上市公司:国内风电整机制造商:

金风科技,运达股份,东方电气太原重工

后记

由于本篇依然和可再生资源相关,所以我就一并归类了,实际可再生资源一定会是今年大会的一个话题,所以这是个交叉的主题,如果此前没有系统性了解过,建议系统性了解下。

以上是我自己研究的方向和思路,也就是和大家一起分享下。

本人不推荐任何个股,不收会员,没有QQ群,也没有微信群,也从不与任何人发生利益关系,所有信息只为自己学习使用,不作为买卖依据,买者自负,卖者也自负。

(更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App

您可以通过云掌财经手机版访问:风电运维千亿市场打开,国内龙头尚在襁褓之中(名单)

本文由入驻云掌号的作者撰写,除云掌财经官方账号外,观点仅代表作者本人,不代表云掌财经立场,如需转载请联系作者本人。

我是概念爱好者

187 文章
1.71亿 阅读

专注于证券市场信息的梳理。

+ 关注

推荐阅读