沪深：A股周线收带上影线的缩量阳线, 本周沪指、深成指、中小板、创业板指上涨0.38%、1.25%、0.60%、2.07%;两市成交45450.65亿元较上周减少9.344%,且连续四周萎缩。创业板偏强率先收复5周均线,沪市最弱险守10周均线,但未创调整新低。两市量能持续萎缩, 再次下探空间不大。下周将回稳开启春季行情。本次回调属上涨趋势中的调整,技术上需回踩确认本轮突破有效性,沪市上周五3446.56点可能为本次调整的低点,下周将探底回稳开启春季反弹行情, 下周距春节长假只有3个交易日,机构主力往往会拉升指数营造节日氛围,周线收小阳线的概率,投资者逐步低吸获春节红包,重点布局错杀超跌股,适当配置低估值金融蓝筹,关注券商板块动向。

周末重大财经新闻

1、证监会：批准深交所主板和中小板合并

证监会市场部副主任皮六一2月5日表示，合并深交所的主板和中小板的安排是“两个统一、四个不变”，即统一业务规则，统一运行监管模式，保持发行上市条件不变，投资者门槛不变，交易机制不变，证券代码及筒称不变。证监会将指导深交所整合主板与中小板的制度规则，做好监管衔接，对发行上市、市场产品、指数名称等进行调整，做好技术系统调整测试，确保改革平稳落地。（证券时报）

2、证监会：IPO前12个月入股股东均需锁定三年

证监会今日发布《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》，对违规代持、影子股东、突击入股、多层嵌套等IPO乱象加强监管。《指引》的主要内容包括五个方面：要求发行人清理股份代持，不存在违规持股情况；提交申请前12个月内入股的新增股东都要锁定36个月；加强对入股价格异常、多层嵌套股东的监管，要求穿透核查；压实中介机构责任；形成监管合力。

3、《享受税收优惠的集成电路企业或项目、软件企业清单制定要求》征求意见

为贯彻落实《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》(国发〔2020〕8号)，进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，提升产业创新能力，促进高质量发展，国家发展改革委牵头深入开展调研、广泛听取各方意见，起草了《关于印发享受税收优惠的集成电路企业或项目、软件企业清单制定有关要求的通知(征求意见稿)》(以下简称《通知》)，现向社会公开征求意见。（发改委）

4、余承东到访北汽，搭载华为智能汽车解决方案的ARCFOX HBT今年将交付

近日，华为消费者BG总裁余承东、华为智能汽车解决方案BU CTO蔡建永等一行到访北汽集团基地，与北汽集团董事长姜德义，北汽新能源董事长刘宇，ARCFOX极狐汽车总裁于立国等会面交流，就进一步加强、加大合作，在智能电动汽车时代共创新模式深入洽谈。全新搭载华为智能汽车解决方案的ARCFOX HBT，是双方进一步深化合作的成果，将于2021年亮相并交付。（北汽集团官微）

5、长城汽车：1月汽车销量139012台，同比增长73.2%

长城汽车：1月汽车销量139012台，同比增长73.2%；1月汽车产量138026台，同比增长80.34%。

6、乐视回应App“欠122亿”：不影响使用，乐视视频仍运营

2月7日，乐视视频对于App写着“欠122亿”一事情回应澎湃新闻称：“乐视本次更新优化了乐视视频APP的使用体验，新年将到，乐视视频也会上线更多内容供大家观看。乐视网欠款大家都知道，虽然有困难，但逆境时更要乐观面对，乐视会努力做好用户服务，此次乐视视频图标的更新不影响大家观看视频内容，也不影响乐视超级电视正常运营，请大家放心购买和使用。”乐视视频在回应中还表示，乐视网虽已退市，但乐视视频仍在坚持运营，并因为一些经典电视剧的独播权而在市场上受到欢迎。

7、优必选或将重启科创板上市进程，腾讯为最大机构投资方

深圳市优必选科技股份有限公司已于2021年1月27日同中金公司和民生证券签署上市辅导终止协议。优必选择日将与民生证券单独签署辅导协议，后者将再次启动对优必选的上市辅导工作。辅导文件显示，优必选计划在境内交易所挂牌上市；而综合各独立消息源来看，优必选的上市地点极有可能为科创板。这已是优必选第二次调整辅导机构。IPO前，腾讯和启明创投为前两大机构投资方。（IPO早知道）

8、两部门约谈东风华神汽车 严禁违规生产销售“大吨小标”车辆

工信部消息，2月4日，工信部装备工业一司、公安部交通管理局联合约谈了东风华神汽车有限公司有关负责同志，责令生产企业立即收回整改同型号隐患车辆，及时消除安全隐患，严禁违规生产销售“大吨小标”车辆。工信部将撤销违规车型《公告》，并依法依规予以处罚。

9、国家外汇局：截至2021年1月末，我国外汇储备规模为32107亿美元

国家外汇局：截至2021年1月末，我国外汇储备规模为32107亿美元，较2020年12月末下降59亿美元，降幅为0.2%。

10、被罚2890万元 中信银行回应：已基本完成整改

今日央行披露信息显示，中信银行因“未按规定保存客户身份资料和交易记录”等多项违法违规行为被央行罚款2890万元。中信银行回应表示，这是央行2019年对中信银行检查发现问题的处理结果。自2019年接受检查期间，该行按照“立查立改、举一反三”原则，积极开展整改工作。截至目前，具体问题已基本完成整改。

下周操盘攻略

一、热点前瞻

1月CPI、PPI将公布

根据国家统计局发布的日程表，2月10日将公布CPI、PPI数据。节前需求增长，加上进口受阻、天气降温等影响，蔬菜、肉类批发价环比上涨；疫苗落地带来的需求复苏预期、以及沙特口头承诺减产影响下，原油价格有所上涨。中金公司预测1月CPI同比增速将小幅上升，1月PPI环比维持较快增长，同比增速上升至0.5%。

1月金融数据公布

1月M2、新增人民币贷款、社会融资规模等金融数据也将在下周公布。中金公司指出，2020年四季度企业贷款需求指数环比下降，但仍处过去几年相对高位。预计1月新增信贷或小幅高于去年同期，在3.6万亿元左右。而今年地方政府新增债尚未启动发行，政府债净融资量仅为去年同期四成，预计新增社融或降至4.3万亿元，社融同比增速回落至12.8%左右，M2同比增速持平于上月。

2800亿元逆回购将到期

Wind数据显示，下周央行公开市场有2800亿元逆回购将到期。2月5日，央行公开市场开展1000亿元14天期逆回购操作，当日1000亿元逆回购到期，完全对冲到期量。Wind数据显示，本周央行公开市场累计进行了4800亿元逆回购操作，本周共有3840亿元逆回购到期，因此本周净投放960亿元。

春节档电影票房值得期待

春节档电影预售开启第9天，灯塔专业版数据显示，2021年春节档电影预售总票房突破4亿，大年初一单日票房超3亿。在预售总票房榜中，《唐人街探案3》以2.77亿的成绩持续强势领跑，《你好，李焕英》和《刺杀小说家》分列第二、三位。2021年元旦单日，国内票房破6亿元，创下了新年首日的票房纪录，与2019年同期2.9亿元相较增长了107%，元旦假期三天累计票房近13亿元，业内普遍认为，元旦档票房的优异表现预示着春节档将延续火爆态势。

数字货币应用场景逐步扩大

北京市围绕冬奥消费全场景，启动“数字王府井 冰雪购物节”数字人民币试点活动。“数字王府井冰雪购物节”活动由北京市东城区人民政府主办，通过预约报名、抽签发放红包的方式，向中签人员发放5万份数字人民币红包，每份红包金额200元。北京市地方金融监督管理局：北京将围绕2022年冬奥会稳步推进数字人民币更多试点应用，持续深化落实“两区”政策，不断完善法定数字货币试验区和金融科技应用场景试验区建设，提升北京智慧城市服务水平，打造国际消费中心城市，为北京冬奥会支付环境建设做好服务保障。

二、新股日历

下周（2月8日至2月12日）将有6只新股申购，其中沪市主板有2只，科创板有2只，创业板有2只。下周一（2月8日）申购的是生益电子（申购代码：787183）；下周二（2月9日）申购的是奥雅设计（申购代码：300949）、冠中生态（申购代码：300948）、海泰新光（申购代码：787677）；下周三（2月10日）申购的是必得科技（申购代码：707298）、园林股份（申购代码：707303）。

三、限售股解禁

下周因春节假期，只有3个交易日，但解禁市值依旧在千亿元以上。Wind数据显示，下周沪深两市限售股数量共计57.45亿股，以2月5日收盘价计算，市值约1465.77亿元。其中解禁数量最大的是恒力石化，逾24亿股将上市，银泰黄金、*ST东科、华峰化学等公司解禁数量也均超3亿股。