一、要闻速递

1、   消息称苹果与多家汽车制造商就电动车开发进行磋商

2、   恒生指数收涨0.6% 快手上市首日大涨逾160%

3、   小米公布首款四曲瀑布屏概念手机

4、   国家卫健委：昨日新增确诊病例20例 其中本土病例6例

5、   美国总统拜登首次发表外交政策演讲 称在符合美国利益情况下与中方开展合作

6、   央行等多部委与港澳金融监管机构签署“跨境理财通”谅解备忘录

7、   证监会：批准深交所主板和中小板合并

8、   证监会：IPO前12个月入股股东均需锁定三年

9、   平安、港交所入股广期所 成唯一混合所有制交易所

10、 央行政策研究：对大型互联网平台监管的当务之急是实现穿透性监管

二、主题前瞻

光伏硅片供给或偏紧 龙头纷纷提价

2021年2月4日，中环硅片报价上涨。210硅片从5.48元/片涨到5.6元/片，166硅片从3.25元/片涨到3.35元/片。

2月5日，隆基股份（601012）发布最新硅片价格。与1月25日相比，G1(158.75mm)、M6(166mm)尺寸价格上涨0.1元/片，M10(182mm)尺寸价格上涨0.15元/片。

20Q4的电池片产能高达287GW，扩产更为疯狂且未减产，由此更是带来了强大的真实硅片需求。上游原材料的供给存在一定瓶颈，尤其是硅料，从2020年12月末开始到目前逐步形成了涨价预期，部分硅料被贸易商囤积而没有进入到硅片的生产。在上述两方面的共同作用下，硅片的有效供给远小于2020Q4的产能，而硅片需求则较为旺盛。自然会出现硅片在一定程度上的紧张，并最终导致价格的上涨。

据中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华表示，2021年全球光伏市场的规模将加速扩大，预计会达到150GW至170GW。2021年光伏行业依然维持高景气度，电池片价格迎来需求以及成本双重支撑。

关联个股：隆基股份、太阳能、通威股份等。

三、公告速递

奥马电器：TCL家电集团对公司持股已达10% 拟于未来12个月内继续增持

奥马电器公告，2021年1月29日至2021年2月4日期间，TCL家电集团通过证券交易所集中竞价交易和大宗交易方式，进一步增持上市公司股份5421万股，占上市公司总股本的5%。本次权益变动后，TCL家电集团及其一致行动人中新融泽合计持有上市公司股份1.08亿股，占上市公司总股本的10%。TCL家电集团及其一致行动人中新融泽存在未来12个月内进一步增持上市公司股份的计划。

金晶科技：与隆基股份子公司签订16亿元光伏玻璃长单销售合同

金晶科技公告，公司控股子公司宁夏金晶科技有限公司与隆基乐叶光伏科技股份有限公司及其3家子公司签订了《重大产业配套合作协议》，本合同为光伏玻璃长单采购合同，按照近期光伏玻璃的市场均价测算，预估本合同总金额约16亿元（不含税）。协议履行期限为自协议签署日起至2022年12月30日。

海波重科：获李晓明举牌 持股达5.13%

海波重科公告，信息披露义务人李晓明通过集中竞价交易的方式增持公司股份，截至2021年2月3日信息披露义务人合计持有公司股份547.9396万股，占公司总股本比例5.13%。此次权益变动后，信息披露义务人李晓明合计持有海波重科股份547.9396万股，占海波重科总股本的5.13%。

英科医疗：拟投建年产457.5亿只高端医用手套项目

英科医疗公告，公司全资子公司江西英科医疗有限公司拟与彭泽县人民政府共同签订《投资协议书》，以投资建设年产457.5亿只（4575万箱）高端医用手套项目，项目总投资50亿元，占地约900亩。

贝因美：拟推股东回馈活动 持股1万股以上股东获赠奶粉礼盒一份

贝因美公告，为了答谢各位股东长期以来对公司的关心和支持，公司决定开展“牛转乾坤·贝因美股东回馈活动”。参加活动的股东范围为2021年1月18日下午收市时，在中国证券登记结算有限责任公司登记在册的持股1万股以上的本公司股东。符合条件的股东可免费领取一份“股东专享”大礼包——贝因美生命伴侣高铁高钙配方奶粉礼盒1.6千克，或贝因美生命伴侣高钙多维配方奶粉礼盒1.6千克。

上海机场：控股股东承诺继续锁定有限售条件流通股

上海机场公告，为促进证券市场稳定健康发展，本着对公司社会公众股东负责的态度，上海机场集团特向本公司承诺，其持有的于2021年3月2日限售期满的8.33亿股有限售条件的流通股，自2021年3月2日起自愿继续锁定一年。锁定期限内，上海机场集团持有的该等股份不通过上海证券交易所挂牌出售或转让。

四、焦点回看

银行股领涨两市，无锡银行、青岛银行涨停，板块指数涨近4%。从市场行为上看，近期市场抱团股散伙，银行成为资金容纳量最好的板块。从行业角度，经济增速上行，银行业景气度改善，信用供需偏紧，驱动终端利率上行，资产久期短的银行能够更快的进行重定价，有利于资产收益率的上行。

个股方面，近期多家银行发布业绩，表现都比较好。无锡银行领涨，主要是绩表现领先可比同业，营收、净利等表现位居A股上市农商行之首。另一方面，李录上次买入四十多亿邮储银行，之后又去调研了无锡银行，也吸引了不少资金对银行股的关注。

有色铝方面，天山铝业2连板，怡球资源、华峰铝业涨停，云铝股份、神火股份盘中触板。消息面上，贵州省发改委发布《贵州省长江经济带发展负面清单实施细则》，禁止电解铝等行业违规新增产能项目，对确有必要新建的必须严格按照国家有关产能置换政策执行，禁止新建、扩建其他法律法规和相关政策明令禁止的落后产能项目。机构表示，2020年国内铝表观消费超预期的增长逾10%，今年地产峻工或更乐观，出口、汽车、电力等领域将持续回暖带动电解铝高景气。

医美板块继续走强，在高位抱团股崩盘的背景下，爱美客今日仅跌2.7%。景峰医药4天3板，朗姿股份2连板，苏宁环球首板。板块整体还处于上行趋势，关于炒作驱动逻辑，昨日文中有过简述。

医药生物大涨，智飞生物再创历史新高，科兴制药、华兰生物均涨超8%。医疗器械方面，今日比较偏向注射器，万邦德、康德莱涨停，科创板的赛科希德、南微医学涨超8%，三鑫医疗、东富龙、楚天科技等注射器概念股也有不错表现。消息面上，主要是新冠疫苗产能大幅提升，注射器价格上涨2倍以上。

综合来看，目前沪指在3500点下方处于弱势平衡区间内，上攻动能不充足，下行条件不具备，并且春节长假将至，市场本身做多意愿不甚强烈，节前维持区间震荡为主。技术面上，沪指再次下探60天线附近平台支撑，虽然尾盘回升，但量能并未释放，因此只是调整途中的反弹，大概率会重回支撑区间进行底部形态的构筑。

五、操作建议

可来观点：

我们本周多次提到，节前市场主要抛压会集中在本周下半周，也就说下半周市场回落的可能性居大，一旦这些抛压释放完成，市场就会进入节前模式，两市成交量会急剧下降，这种时候稍微有点资金买入就会带动上涨，也就说当量能开始萎缩时，市场上涨的可能性反而会更大。

今天市场虽然尾盘出现跳水，早间的反弹很大程度也是受到银行、地产这类权重板块的带动，但这些并不妨碍抛压的降低以及技术面上的企稳。尤其是两市量能萎缩明显，可以认为节前效应已经提前开始，进入下周后，预计量能会进一步萎缩，但盘面赚钱效应会比今天要好。

下周该如何参与呢？

每次节前，大家都会考虑一个问题，到底是持股过节还是持币过节？

从历史数据上看，春节后一周A股上涨的概率会更大，但如果春节期间消息面不太好，那么节后跌起来也是很吓人的，比如去年节后首个交易日，三大股指差一点就跌停了。反之，如果春节期间有利好或者没有利空，节后资金回流能带动市场短线上涨。

所以，持股还是持币，是个仁者见仁智者见智的问题，没有标准答案，这取决于你对风险的承受能力和对盈利的预期。

如果你风险承受能力偏弱，不能忍受遇到大幅亏损，那么就持币过节，过节时候心里面也舒坦；如果你想追求高收益，能够接受这个风险，那么持股过节没有任何问题。

对于下周具体操作，我们有两个建议。

如果只是想春节前做个短线，不准备持股过节，我们建议重点关注过节概念，比如旅游、游戏、传媒等，此外，白酒、家电等消费股也可以做短线考虑。

如果想持股到春节后，可以考虑科技股和券商，因为如果春节期间没利空，节后上涨概率大，而且级别不会小，作为风向标的券商和科技值得关注。

此外，持币过节的朋友别忘了在周二做国债逆回购，1天期国债逆回购能有8天的收益，如果到了周三再做，那么只能有1天的收益，整个春节就白白浪费掉了。