金发业绩爆发

大家特别关注的优质制造业细分龙头金发科技年报如期出来了，2020年金发的净利润预期为32.9亿到34.36亿，同比增长264%-276%，相比前三季度，继续有进一步的增长。

也许是受四季度的业绩刺激，今天金发的股价继续往上突破达到历史新高，今年以来金发的股价已经直接暴涨77%了。

但是目前估值大概还是19PE，如果按照四季度业绩来看的话，大概就只有17PE左右。

排除掉口罩业务的影响，估值大概还是处于中枢阶段，不过口罩业务从今年来看大概率是可以保持比较稳定的情况。

可降解塑料方面目前大概率是国内独一档的存在，改性塑料的发展也值得期待。

总体而言，金发当前依旧不建议卖出，大家继续拿稳就可以了，唯一需要注意的是短期口罩业务有可能会对企业的内在逻辑产生干扰。

这个干扰不知道什么时候会发生，但发生的话很可能会出现比较剧烈的震荡，这个大家需要有一定的心理准备。

担心拿不住的朋友还是可以看回之前的这篇文章——《屁股坐稳，不要被轻易甩下车了》。

地产的分化

这几天让大家比较糟心的估计还是地产板块。然而昨天克尔瑞的1月销售情况继续出来，地产企业的销售依旧保持非常高的增速，尤其是头部龙头。

首先是百强房企情况，1月份百强房企销售整体增长了70.7%，哪怕相比2019年也增长了50.3%，可以说是卖疯了。

而我们跟踪的几大地产龙头表现自然也是非常出色，普遍跟2020年相比都有非常夸张的增长。

更重要的是，哪怕跟没有受到疫情影响的2019年相比，他们的销售增长也非常高，由此可以看出一月房企的销售业绩是非常高质量的增长。

在这种情况下，我认为大家必定可以继续安心分散持有地产AH两地的地产龙头企业。

当然，在这几大龙头里面，新城依旧是近期跑得比较亮眼的一家，并且从估值来讲，港股新城目前依旧是处于侮辱性定价的阶段，所以还没配置的朋友我认为依旧可以考虑。

如果只能买A股的朋友，相比较下万保新这三家目前的整体性价比已经相差不算远了。

尤其是万科和保利这对难兄难弟，基本又回到了同一水平线上，所以对于当下的A股地产三巨头万保新，大家可以考虑均衡配置。

另外，还有一个事情值得大家关注，那就是同样作为央企的地产企业大悦城今天发布的业绩里同样发生了巨额计提，这可能是一次集体行为。

而大家比较关心的另一家房企金地，由于17年前后也同样拿了不少高价地，所以也有可能会发生同样情况，这大概是近期金地走得不好的原因。

但总体而言，地产板块目前的机会依旧是非常多，尤其是比较稳健的几个龙头。

年报季的下半场

随着2月的到来，年报季逐渐进入下半场了，由于黑四类每年的年报都会特别晚，所以这段时间大家可能还是会比较煎熬，尤其是保险和基建板块，年报几乎都是3月底的时候才出来，像中建甚至4月底才出来，连同一季报一起。

平安倒是比较好，过几天就出来了，但平安年报建议大家不要有太高期望。

在所有年报和一季报出来之前，大家短期内还是要保持耐心等待相关品种的业绩公布。

另外，年报业绩出来后，哪怕业绩给力，股价也不一定会马上上涨，尤其是对于当下偏见比较严重的基建板块，这个大家还是要有心理准备的。

银行这边今天普遍再度大涨，A股的中证银行距离新高只有一步之遥了，明天平安银行就会作为排头兵发出第一份的年报，从今天表现来看市场对平安的业绩预期还是蛮高的，具体就等年报揭晓了。

当前银行板块确定性和综合性价比较高的品种依旧还是四大行里面的龙头建行，如果是想要布局银行的朋友建议多考虑，但跟其他黑四类相比综合性价比已经没有那么吸引了。

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1.今天其实紫金也出了业绩，原本以为这是预期内的结果没想到市场直接暴涨8%，反正铜的逻辑也还是没啥变化吧，怕高的话可以出一些留一部分，剩下拿到逻辑不行的时候，胆肥就继续拿着好了。

类似的品种还有中远，这一波我是至少先等到年报出来看看什么状况再说。

今天涨得有点风骚~