万亿科学服务产业已经起航,6股在自己领域各霸一方(名单)
本文原载于微信公众号:概念爱好者
前言:今天收到一封材料,是关于科研服务行业的,这是个比较冷门的行业,却有着很高的价值,而且也面临着巨大的「国产替代」需求,在科技创新成为新的五年规划重中之重之时,关注这个行业还是很有价值的。
本篇也是「国产替代」系列的第12篇,目前整个系列的更新进度如下:
一,科学服务行业
科学服务行业通常指服务于科学研究和生产质量控制的企业所处的行业,这类企业通常生产实验室仪器设备、科研试剂或实验室耗材,服务于科学家和研发工程师的科学研究。由于化学及生命科学领域的科学服务领域的消耗更大,所以重点讨论这一领域。
二,行业需求
2019年我国科学服务行业市场规模超 4000亿元,全球市场规模近 2 万亿元(2843 亿美元);根据赛默飞 2020 年投资者日路演材料和德国默克 2020 年资本市场日路演材料,赛默飞预计其目标市场(包括生物制药、医疗诊断、工业应用、政府及科研机构等下游客户)规模为 1650 亿美元,德国默克则认为 2024年生命科学市场规模将增长至 1700-1800 亿欧元(其中消耗品约占 55%+仪器约占 15%+ 服务约占 30%)。
2019 年全球科学服务市场规模为 2843 亿美元,全球科学服务市场稳健增长,行业领导者主要为西方企业。科学服务行业与国家科研经费投入紧密相关,中国的科研经费投入将继续保持高速增长,预计将在 2026 年超越美国,成为科技研发经费投入第一大国。而科学服务行业未来也有望赶超美国。
三,供给现状
2006 年以来,科学服务行业并购盛行,行业集中度迅速提高,形成了以赛默飞、丹纳赫、德国默克等知名企业为主的竞争格局。国内科学服务企业可分为生产制造企业、贸易企业、单品类领域服务企业和综合服务企业。
国内主要上市企业中,泰坦科技主要面对终端客户提供一站式实验室产品与配套服务,西陇科学是领先的化学试剂专业制造商和集成供应商,阿拉丁坚持自主生产高端试剂产品,安谱实验专注于食品安全、环境检测和药品检验等领域,为政府、第三方检测机构、高校、企业提供实验室耗材、试剂和标准品、分析仪器配件等综合服务。
莱伯泰科、洁特生物、阿拉丁等专注单品类领域的企业虽然收入规模不及试剂领域龙头西陇科学和综合服务企业泰坦科技,但主营业务毛利率处在较高水平。
四,各品类现状
1.实验分析仪器
实验分析仪器是用于测定物质的组成、结构等特性的仪器,检验检测行业是实验分析仪器的主要下游市场,涵盖环境监测、食品安全检测、医疗检测、工业检测等细分领域。
2016-2020年全球实验分析仪器市场规模年均复合增速超 4%。据智研咨询,我国预计将成为亚洲地区增长最快的分析仪器应用市场,增速高于其他国家/地区至少1.2 个百分点。
我国实验分析仪器高端产品基本依赖进口,由于我国将继续促进高新技术产业的发展,而高新技术产业正是实验室仪器设备产品的主要市场,因此,我国实验分析仪器市场规模有望保持稳定的增长态势。同时,贸易摩擦也将加速实验室用品的国产化进程。
2.生物化学试剂
实验试剂主要包括化学试剂和生物试剂。
2009 年以来我国化学试剂产量稳步增加,2018-2019 年增速逐渐回升。受益于生命科学研究的快速发展,2019 年全球、中国的生物科研试剂市场规模分别为 175 亿美元、136亿元人民币,分别同比增长 8%、20%,预计 2020-2024 年中国生物科研试剂市场规模将保持年均 14%的复合增速持续增长,预计 2024 年市场规模将达 260 亿元。
2018 年我国试剂市场中国际巨头占超过 80%的市场份额,特别是涉及生命科学、分析色谱等高端试剂市场缺口较大,国产企业则集中在中低端产品市场。随着国内中高端国产试剂公司加快研发,国家政策对国产替代进口的大力支持,未来国产试剂替代空间较大。
3.实验室耗材
实验室耗材是实验室工作的物质基础,品类繁多。
细分领域中,2018 年我国生命科学实验耗材市场规模为 231.3 亿元,约占全球的 10%。我国生命科学领域研究相较于欧美国家起步较晚,但我国庞大的人口基数与迅速增长的生物医药需求有望驱动生科实验耗材市场快速发展,预计 2019-2023 年 CAGR 有望达到 20%。
我国一次性生物实验室耗材市场仍然由进口品牌主导,国产化率不足 6%、近三年呈现小幅提升态势。随着国产厂家研发和创新能力的不断提升,国产品牌有望破局外资的主导地位,市场份额有望提升。
五,相关上市公司
西陇科学:化学试剂专业制造商和集成供应商
阿拉丁:自主高端科研试剂制造商
泰坦科技:一站式实验室产品与配套服务供应商
安谱实验:大型实验室用品供应商
洁特生物:生物实验室耗材进口替代供应商
莱伯泰科:全自动实验分析仪器供应商
PS:涉及到个股的横向比较,因为平台的规则,我就不公开了,我会在今晚的公众号(概念爱好者)推文中公布,有兴趣的可以关注下。
后记
科学服务行业本质上是属于资源类企业,只要下游的景气度高,这类企业的需求几乎是固定的,而国内科技研发的发展是肉眼可见的加速,所以这类公司的确值得多关注下,而且这些企业几乎是不重合的,也就没有竞争对手,尤其是在国外产品价格相对较高的前提下,国产替代的空间真的很大。
以上是我自己研究的方向和思路,也就是和大家一起分享下。
本人不推荐任何个股,不收会员,没有QQ群,也没有微信群,也从不与任何人发生利益关系,所有信息只为自己学习使用,不作为买卖依据,买者自负,卖者也自负。
最近更新
-
国产替代正当时,空气悬挂迎来行业拐点,3股具备先发优势
股票 · 2021-12-03 16:45
-
天然气短期供需边际收紧,新需求空间打开,4赛道12股最受益(名单)
股票 · 2021-12-02 17:29
-
电子烟前景明朗化,千亿产业拐点初现,双赛道完整受益股盘点(名单)
股票 · 2021-11-29 16:06
-
锂矿价格再攀高峰,换电业务成为平替首选,上下游13股受益
股票 · 2021-11-26 17:12
- “内卷”之下坚持创新引领,明阳金风领军“海陆”风电市场
- 核心产品停产致业绩亏损,益佰制药或面临股民索赔
- 电子支付
- 拿出真诚必杀技,特步仍然是家好公司
- 泰晶科技:终端需求带动下,晶振行业有望开启上行周期
- “内卷”之下坚持创新引领明阳金风领军“海陆”风电市场
- 这件事情,彻底改变了中国
- 利润能占到一多半!中文传媒公告透露,教辅教材出版真赚钱!
- 25年前,高层是怎么决策放长假的?
- 《股市红绿灯》
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2013人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
338人已购
¥588.00/月