一、要闻速递

1、 拜登宣誓就任美国总统

2、 外交部发言人宣布中方对蓬佩奥等人实施制裁

3、 世卫组织：60个国家和地区已出现英国发现的变异新冠病毒

4、 国家卫健委：昨日新增确诊病例144例 其中本土病例126例

5、 沪深两市成交额再次突破万亿元

6、 商务部回应瑞典将中国企业排除在5G网络建设之外：将采取一切必要措施

7、 商务部：将进一步扩大自贸网络的范围

8、 商务部：正积极推进海南自贸港跨境服务贸易负面清单工作

9、 国资委：中央企业严控新增个人代持境外国有产权

10、 南向资金净买入162.63亿港元 连续14贸易相关股票有哪些？个交易日净买入额超百亿

二、主题前瞻

新能源发展势如破竹：中国光伏新增装机超预期，美国重返巴黎协定再添助力

拜登在就任总统的第一天签署了17项行政命令，包括重新加入巴黎气候协定和世卫组织。拜登在签署文件前表示，美国将以迄今为止尚未采取的方式来应对气候变化。

拜登是清洁能源的有力支持者，此举也意味着新能源市场再添利好。

再看国内，新能源代表的光伏产业持续向阳。国家能源局公布最新数据显示，2020年光伏新增装机48.2GW，创近三年新高，超出市场预期。平安证券皮秀预计，2021年光伏平价项目抢装，新增装机有望达55GW以上。

需求带动下，本周多晶硅市场价格延续上涨走势，且涨幅环比有所增加，单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料、多晶用料价格环比分别上涨3.53%、3.41%、3.78%、0.18%，连续五周上涨。硅料价格较去年12月初上涨逾10%，自去年7月末以来，单晶复投料价格涨幅超33%，单晶致密料价格涨幅超45%。

截止本周，国内多晶硅企业1月份订单均已全量签订完毕，企业几乎全部满产运行，部分企业陆续开始签订2月份订单，且成交价延续上涨走势，一方面是越临近春节，物流受限影响越大，下游备货情绪也越浓厚，另一方面硅片产能扩张如期释放，实际需求增加的情况下，春节期间需要的备货量也随之增长，因此近期多晶硅市场交易量和交易价格的增幅都相对明显。

关联个股：隆基股份、晶澳科技、晶科能源等。

三、公告速递

四连板澳洋健康收关注函：要求说明是否存在利用“互动易”平台迎合市场热点、影响公司股价的情形

四连板澳洋健康收到关注函，要求公司说明在“互动易”平台披露粘胶短纤销售情况时间早于《异动公告》的原因，披露是否存在违反信息披露公平性的情形，是否存在利用“互动易”平台迎合市场热点、影响公司股价的情形。隆基股份本周以来涨跌幅？

三连板永吉股份：与茅台集团业务合作规模不大 对公司经营业绩影响极小

永吉股份公告，公司注意到近期有媒体报道公司正在接洽贵州茅台印刷业务，经公司核实，公司早于2017年起与茅台集团下属的技开公司开始建立业务合作关系（详见公司2017年年度报告），该业务属于公司常规的经营业务且规模不大。2020年1-9月，公司与上述公司相关业务的销售收入约1,500.00万元，占当期主营业务收入约5.00%，对公司经营业绩影响极小，公司提请投资者关注有关投资风险。

泛海控股：拟向上海沣泉峪转让民生证券总股本的13.49%

泛海控股公告，公司拟向上海沣泉峪转让民生证券部分股份，即以1.53元/股的价格，向上海沣泉峪转让公司持有的民生证券15.45亿股股份（约占民生证券目前总股本的13.49%），转让总价为23.64亿元。今日双方就上述交易签署了《民生证券股份有限公司股份转让合同》。

东方日升：与福莱特签订总金额约89.08亿元的长单采购战略合作协议

东方日升公告，公司与福莱特玻璃集团股份有限公司于2021年1月21日签署了关于采购光伏玻璃的《战略合作协议》，协议约定，买方和买方指定的子公司及关联公司向卖方和卖方指定的子公司及关联公司在2021年-2023年三年内采购共计34GW（约2.34亿平方米）组件用光伏压延玻璃。按照卓创2021年1月14日公布的周报（3.2mm光伏玻璃均价42元/平方(含税）、2.0mm光伏玻璃均价34元/平方(含税）)测算，预估合同总金额约89.08亿元人民币(含税)。具体产品规格、数量以双方后期实际订单为准。

三连板翔港科技：现有主营业务系彩盒、标签等印刷包装产品

三连板翔港科技发布公告，公司现有主营业务系彩盒、标签等印刷包装产品，近年来价格基本稳定，但上游原材料（纸张、油墨等）价格上涨较为明显，可能对公司未来主营业务的盈利水平带来持续影响。

龙大肉食业绩预告：2020年度净利润同比增长274%-315%

龙大肉食公告，预计2020年净利润为9亿-10亿元，同比增长273.64%-315.16%。2020年度，公司业绩变动主要原因有：受国内生猪价格高位运行等影响，公司养殖、冷冻肉和肉制品等业务盈利能力增加。

金博股份：与晶科和上机数控签署长期合作框架协议 并签总计9亿元销售合同

金博股份公告，公司于2021年1月21日与晶科签署《长期合作框架协议》，就公司长期向新疆晶科能源有限公司、四川晶科能源有限公司供应碳/碳复合材料产品达成合作意向。预估协议总金额约为人民币4亿元（含税）。于2021年1月21日与上机数控签署《长期合作框架协议》，就公司长期向上机数控及其控股子公司供应碳/碳复合材料产品达成合作意向。预估协议总金额约为人民币5亿元（含税）。另外，公司披露，预计2020年净利润为1.62亿-1.72亿元，同比增长108.57%-121.45%。报告期内，受益于光伏行业的良好发展态势，市场需求增长强劲。

恒立液压业绩预告：2020年度净利润同比增加57.91%-77.44%

恒立液压公告，公司预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润为20.47亿元至22.99亿元，同比增长57.91%贵州茅台非流动资产处置净损失？至77.44%。公司主要产品挖掘机专用油缸、挖掘机用主控泵阀等凭借产品的核心竞争力和市场影响力，市场占有率稳步提升，各产品销量和销售额均大幅增长。

特变电工：子公司与上机数控达成战略合作 并签署超60亿元多晶硅销售合同

特变电工公告，子公司与上机数控签署了《战略合作协议书》，上机数控公司将于2021年1月至2025年12月期间向子公司新特能源公司采购多晶硅料70350吨，预计协议总金额约为60.501亿元。

四、焦点回看

稀土板块持续爆发，大超市场预期，盛和资源、北方稀土、广晟有色等10余只个股涨停，根本原因是稀土逻辑已经变化，本次是受供给、需求双轮驱动，而非单单只有供给侧，导致价格大涨。从供给端看，海外稀土矿减产+国内稀土配额增长缓慢，稀土供给很难放量；从需求端看，新能源汽车、风电等下游新兴行业需求旺盛，带动稀土需求快速增长，其中对轻稀土的拉动最大。

抱团板块个股继续轮动修复，修复顺序依次是锂电、光伏、军工、白酒。从板块指数看，光伏指数新高，其次较强的是锂电指数。具体看，板块内个股也是轮动修复，锂电中中矿资源、盛新锂能表现较强，人气高标川能动力冲高回落，做多动能下降，个股持续性并不是很强。

光伏板块中，上机数控、京运通涨停，通威股份大涨9%。逻辑上，2020年风光新增装机全面超预期，行业高景气背景下，行业巨头不断扩产和联盟或成个股短线触动力，此外通威、大全、新特、亚洲硅业2021年80%以上硅料已被“抢购”，硅料阶段性供需偏紧，刺激通威股份、特变电工大涨，胶膜龙头福斯特业绩超预期，今日股价涨停。需要注意的是，风电铸件龙头日月明股价不断新高，虽然风电行业机会不比光伏，但确定性高的零部件环节及弹性大的整机环节可关注。

全球经济正在恢复中，周期行情没有走完，全球的库存周期力量将推动周期的行情演绎，2021年有望迎来主要经济体的主动补库存周期，涨价是行情推动因素。具体看，化工板块表现最强，其中化纤指数持续新高，在龙头恒力石化、荣盛石化股价不断新高下，带动澳洋健康、南京化纤等个股补涨，逻辑则是，在需求持续复苏下，涨价有望超预期。此外，铜、铝、铁矿石等板块个股可重点关注。

低估值的煤炭、钢铁等权重近期也表现较强，煤炭股看，山西焦化、开滦股份等4只个股涨停。

医疗保健指数新高，今日主要受基因检测板块带动，凯普生物大涨15%，迪安诊断涨超11%，华大基因、金域医学等个股涨停，消息上，春节返乡新规或带动核酸检测百亿市场。从近日看，业绩超预期是医疗保健板块指数新高的根本原因，高景气分支主要集中在CRO、眼科、口腔、医美等黄金赛道，昭衍新药再度大涨7%，泰格医药、通策医疗等个股新高。

食品板块大涨，三全食品、祖名食品、安井食品等个股涨停，从逻辑上看，或是疫情宅经济催化了速冻食品个股上涨，安井食品股价创新高，此外，三只松鼠、盐津铺子等超跌的休闲食品股迎来反弹。

大金融板块，赚钱效应主要在趋势头部个股中，东方财富涨6%，邮储银行涨4%，若市场成交量持续放大在万亿以上，券商等大金融板块或迎来补涨需求，关注趋势上行个股。

整体看，目前市场是超跌反弹和抱团共存，今日成交量放大，推动了抱团行情的持续性，抱团板块轮动修复扩散至食品，有色、煤炭等顺周期板块。市场快速轮动下，操作难度较大，要尽量避免追涨杀跌。

五、操作建议

可来观点：

今天A股三大股指又一次创下新高，两市量能也重返万亿水平之上，很强势。

这种强一阵弱一阵的走势让很多投资者感到不适应，这就好像现在的天气，一时冷一时热，气温变化特别大，一不留神就感冒了，很难受。

这种局面怎么办呢？很简单，只要记得现在是冬天，不穿太少就行了。先把冬天的衣服找出来，天冷的时候加一件，天热的时候减一件，不说能做到多精准，只要不穿其他季节的衣服，至少不会冷的时候冷死，热的时候热死。

现在的市场也是同样的道理，市场现在处于上升趋势中，也可以理解为一个小牛市，那么牛市的原则是不轻仓，也就说现在先把仓位升起来，觉得市场情绪不好的时候减一点仓，觉得市场情绪好的时候加一点仓。做到了这些，就算出了点错也没关系，只要总的仓位能够保持，市场中线能够持续向上，总是有的赚。安井食品经营活动产生现金流量净额？

不过我们要强调的是，这个位置持仓品种很重要，一定要搞清楚市场能够走强的逻辑。

这个我们也说过很多次，目前市场能够持续强势，根本逻辑依旧是机构抱团逻辑。就说今天，三大股指创新高的同时，还有78只个股创下历史新高，再算上之前两周的，进入2021年后，A股已经有269只个股创下新高，而这当中有197家公司的市值超过了200亿。

那么A股市场里总市值超过200亿的公司有多少呢？总共只有735家。也就说以200亿做分水岭，200亿以上的，有27%的公司今年创新高，而200亿以下的，这一比例只有2%。数据摆在这，只要是个正常人，都应该如何做选择吧。

所以，我们对于市场的态度一直很明确：如果对市场没信心，就不要来参合，因为如果真是这样，市场随时面临回调的可能，现在冲进去等于自寻死路；如果对市场有信心，还想参与A股投资，那么把抱团股抱紧了就好。