作者：小文子

来源：GPLP犀牛财经

1月15日，会畅通讯（300578.SZ）发布公告，对深交所关于会畅通讯申请向特定对象发行股票的问询函进行回复。

根据公告，会畅通讯本次募集资金不超过11.16亿元，深交所因此询问会畅通讯资产折旧摊销情况。

会畅通讯表示，本次募投4个项目中，折旧摊销费短期会大幅增长，对会畅通讯整体业绩有负面影响。

公告还显示，随着募投项目逐步建设完成，超视云平台研发及产业化项目、云视频终端技术升级及扩产项目将营收。会畅通讯预测，自2022年起，未来5年内折旧摊销费占收入比重分别为32.81%、18.47%、13.12%、10.51%、8.03%，因此折旧摊销费的负面影响将逐渐降低。

从公告获悉，会畅通讯于2017年首发募投云会议平台项目，2020年拟募集资金用于超视云平台研发及产业化项目，深交所对此询问会畅通讯首次募投项目经营管理情况。

公告显示，会畅通讯首发募投云会议平台项目、服务及营销网络建设项目，计划募投资金3.00亿元，实际募集资金为1.75亿元，募投项目涉及会畅通讯原有经营管理活动，无法单独核算效益。

会畅通讯表示，首发募集资金的规模不足预期，对项目的实施造成了负面影响。随着募投项目的进一步实施完成，2017-2020年9月净利润整体呈上涨趋势。

深交所还对会畅通讯的海外市场进行询问，会畅通讯表示，终端业务海外收入涉及的主要国家和地区有中国台湾地区、美国、加拿大、荷兰、意大利等。2020年前三季度，会畅通讯外销前十名客户合计销售收入5082.97万元，且占外销收入的比重为53.54%，2020年前三季度会畅通讯总营收为5.23亿元。

公告显示，会畅通讯对明日实业和数智源形成商誉7.62亿元，占会畅通讯最近一期末总资产的44.39%，商誉极高占比引起深交所的注意。

会畅通讯表示，明日实业承诺2019年度、2020年度净利润分别不低于6000.00万元、7200.00万元，2019年、2020年1-9月业绩完成率分别为101.96%、116.51%；数智源承诺2019年度、2020年度净利润不低于4000.00万元、5000.00万元，2019年、2020年1-9月业绩完成率分别为109.01%、29.93%。

会畅通讯还表示，2020年第四季度各项经营进展良好，公司整体营业收入，收入增长和净利润增长均处于云视频行业领先位置，数智源业绩尤其集中于第四季度。

2020年三季报显示，会畅通讯固定资产为3706.53万元、无形资产为3657.13万元；截至2020年9月30日，会畅通讯存货价值为1.36亿元，较2019年12月31日增幅达106.63%，深交所对此询问会畅通讯货物是否滞销。

会畅通讯表示，并无滞销，存货增加原因是，其一，存货种类增加，主要由原材料、自制半成品、委托加工物资、库存商品、在产品及项目成本构成；其二，2020年受5G、疫情、中美贸易摩擦影响，会畅通讯为满足市场需求、避免芯片产能不足，提高了商品的备货量。

会畅通讯向GPLP犀牛财经透露，此次向特定对象发行股票募集既有利于增强研发创新能力，建设下一代产品及服务，同时又有利于增强新一代云视频产品研发、生产能力、风险抵御能力，优化资本结构。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）