【今日导读】

股价创历史新高 半导体巨头大幅上调资本支出；

该领域第一部法律将于3月起施行 要把该项工作摆在压倒性位置；

市场火爆该产品短缺现象明显 集装箱行业或迎2-3年上升周期；

成本下行释放业绩弹性 银行业或迎进一步催化；

消息称小米测试80W无线闪充 有望上半年量产商用。

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股价创历史新高 半导体巨头大幅上调资本支出

台积电公布今年资本支出将达250-280亿美元（上一年为172亿美元），远高于外界原先预期的220亿美元，相当于年增45-62%，其中80%将用于先进制程。美股台积电一度大涨近13%，股价创历史新高。

自2019年下半年开始，全球半导体步入了新一轮景气周期，2020年以来，疫情对我国半导体行业冲击较小，前三季度A股半导体行业业绩表现在电子行业中领先，一方面供给端受疫情扰动较小，另一方面线上办公等带来了新的需求增量，同时资本开支方面，晶圆代工龙头台积电、三星、中芯国际仍维持高位。国开证券分析指出，近期来看，晶圆代工、封测等环节均现“涨价潮”，产能供不应求，显现高景气态势；中长期来看，5G、汽车电子等新技术正快速渗透，叠加政策端支持，有望持续驱动半导体行业成长，产业链龙头预计将充分受益

A股上市公司中，华特气体高纯三氟甲烷产品已进入台积电7纳米供应链体系。南大光电子公司飞源气体向台积电和中芯国际供货三氟化氮。至纯科技高纯工艺系统已经切入一线用户，用户包括台积电、中芯国际等。

该领域第一部法律将于3月起施行 要把该项工作摆在压倒性位置

作为我国第一部流域法律《长江保护法》将于2021年3月1日起施行，高层日前视察长江经济带时强调“长江生物完整性指数到了最差的‘无鱼’等级”，要求“把修复长江生态环境摆在压倒性位置，共抓大保护、不搞大开发”。

据中国环境科学研究院提供的材料显示，长江经济带面积占全国的21%，废水排放总量占全国的40%以上，单位面积化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物、挥发性有机物排放强度是全国平均水平的1.5倍至2倍。2019-2020年长江经济带污水处理厂处理能力约1093.1万吨/日。首部流域法律将带动全国流域治理加速推进，国盛证券表示，据此前三峡集团的规划，每年投入长江大保护项目带动社会资金约3000-5000亿元，长江水务市场空间广阔。

A股上市公司中，中持股份业务以工业污水及城镇污水处理为主，近日公告拟引入三峡子公司长江环保集团作为战略投资者，转让和非公开发行完成后，上市公司变更为无实际控制人。节能国祯据中信建投研报，中节能入主后有望带来一定资产注入预期，中节能集团在长江大保护中发挥着重要作用。

市场火爆该产品短缺现象明显 集装箱行业或迎2-3年上升周期

在保持连涨数周态势后，中国出口集装箱运价指数已达1753.85点，而2020年5月的平均值仅为837.74点。有货代公司表示：“目前无论是中欧班列的舱位，还是海路航运的舱位，都要抢，而且都只能等到下个月再敲定。”

集装箱作为目前全球贸易的重要载体，需求与全球贸易和GDP增速有很大关系，2020上半年受疫情影响，全球贸易量出现暂时下降。今年6月以来，因我国产能逐步恢复，及各国解封后消费市场复苏等因素影响，外贸航线运量迅速增加。尽管船公司相继采取恢复停航航线、加大班次密度、小船换大船等措施，增加了运力投入，但短期内运力供求矛盾依然存在。此外，由于进出口不平衡、境外疫情反弹导致境外港口压港严重等多种因素叠加影响，我国港口空集装箱短缺现象明显，加剧了运力紧张。招商证券预计，2021年随着全球经济和航运业复苏，新增+更新需求，集装箱行业有2-3年的上升周期。

A股上市公司中，中集集团为全球集装箱龙头，干货箱、冷藏箱、罐式集装箱产销量全球第一。集泰股份在集装箱干箱密封领域为行业领导品牌，客户包括中集、马士基等巨头。同时公司已开发出高端新产品，并顺利进入特种箱市场。渤海租赁表示，公司集装箱整体出租率已接近历史最好水平。

成本下行释放业绩弹性 银行业或迎进一步催化

招商银行、兴业银行披露2020年业绩快报，两家银行四季度营收增速均环比上行，强于市场预期。其中招商银行第四季度营收和归母净利润同比增速分别为11.5%、32.7%；兴业银行2020年第四季度营收和归母净利润同比增速14.9%、34.6%。

经济复苏背景下，招商银行与兴业银行2020年四季度业绩延续三季度边际改善趋势，或反映了一定的行业共性：从资产质量看，经过2020年前三季度强化不良认定和加大拨备计提力度，银行资产质量已进一步夯实，因此四季度信用成本下行释放业绩弹性。从盈利情况看，在营收端企稳和信用成本下行驱动下，2021年银行业财务表现或将摆脱疫情干扰，逐步回归常态化。国泰君安分析指出，招商银行与兴业银行2020年业绩快报超预期，确认了银行盈利边际改善、逐步回归常态化的趋势，有助于提振市场对银行基本面的信心，有望进一步催化板块行情。

A股上市公司中，张家港行是全国首家由农信社改制组建的农商行，江苏省内异地布局最全的农商行之一。青岛银行为山东省首家主板上市银行、全国第二家“A+H”股上市城商行。

消息称小米测试80W无线闪充 有望上半年量产商用

目前，小米11已经支持50W无线快充，这比很多有线快充的速度都要快，然而小米仍然没有停下来的意思，据行业媒体最新爆料，公司一款旗舰新机正在测试80W无线充电，目前处于验证阶段，如果顺利的话上半年有希望看到量产机型。

快充技术缩短充电时间解决续航痛点，逐渐成为手机标配，国盛证券郑震湘认为，随着各厂商取消附充电器将使快充市场出现缺口，快充渗透势头正盛，市场容量将不断扩张。BCC Research预计，2022年快充市场规模将达27.4亿美元，渗透率提升至24%。

上市公司中，安克创新主营充电产品，作为苹果官网上架的第三方品牌厂商，其品质受到品牌认证，公司在深圳设产品技术研发中心，加强QC、USB-C等快充技术的创新和研究；捷捷微电近年来积极研发布局氮化镓等高端功率器件，相关产品已间接用于小米生态链和华为无线快充。