仁东引爆分众闪崩

今天市场似乎比较惨烈,市场里面似乎除了部分继续冲高抱团的白酒品种以外,几乎都在跌,其中一些庄股继续是无节操无量跌停,比如最近几天特别火爆的仁东控股,从目前的情况来看估计有不少人融资仓已经爆了甚至还倒千券商不少钱。

这是因为现在的仁东哪怕强平也卖不出去,所以融资的钱出不来只能继续往下走,当然这里面还有不少配资公司的钱得闷死在里面了。

其中以仁东控股为导火线,一些前期比较火爆的庄股又出现了集体崩塌的现象,这一波牵连下来,今天浓眉大眼的分众一个跌停下来把不少朋友给砸蒙了。

这种现象其实就是融资盘多杀多的一个现象。

融资盘暴雷

咱们来重点看看分众,其实他今天并没有出现什么重大利空消息,甚至连利空消息也没几个,但就是突然衣蛾跌停板下来。

如果排除有人提前知道消息跑路的话,那么分众则有一定可能是里面的一些融资资金因为某些原因而被强平出来了。

下半年以来,其实整个大盘的成交额虽然保持在一个相对高的位置上,但实际上并没有多少增量资金,

前几天我给大家分析机构动向的时候,顺带给上了近期融资交易额的情况,从上图大家可以看出,虽然融资交易额占比近期有所下滑,但其实还是处于过往一个相对比较高的位置,前段时间最高的时候甚至超过了15年的高位。

而大量的融资资金进入到市场之后,一旦这些资金要收回或者是里面的一些庄股(杀猪盘)开始收网,那么结果必然就会变成当前的踩踏现象。

另外,从下半年开始融资盘的买入力度也开始逐渐减弱,所以前期靠融资盘撑起来的一些品种,后续的表现可能都会比较惨,大家最好注意下自己手上品种的融资盘买入情况和相关比例。

风险规避

因此,当前的市场情况可以说是比较扭曲的,因为虽然整体看上去估值不高,但里面有非常多品种在这一轮的放水里面被炒上去,这里不仅有抱团的品种还有一些专门被游资盯上的品种。

在缺乏基本面的支撑下,一旦游资跑路或者像最近这样融资盘爆仓杀下来,那么你是没有什么机会跑路走人的。

而大家想要规避这种风险,最好的办法还是遵循投资里面一句很古老的训诫——大热的地方不要去。

而对于大热品种的判断,除了最基本的对估值和基本面的背离进行判断外,一个比较简单的判定方式其实就是看换手率,

换手率适用于一些企业正常但炒作程度比较凶猛的品种,高换手率意味着这些品种的活跃度非常强烈,这种情况下往往要考虑逃离。

以指数为例,前段时间炒的最火爆的时候,换手率高达5%,直到最近这段时间才逐渐下滑到3%。如果你看里面的个股,除了头部几个以外,绝大部分都掉下去了。像疫苗里面的沃森生物,高位时候的换手率甚至到了7%,现在跌下去后逐渐回落到3%附近。

黑四类回撤

最近几天黑四类的回撤也比较猛,大家的心态可能也有点崩。

从近期的回落程度来看,金融是相对比较稳的一块,无论是银行还是保险,虽然有回落但整体回落其实比较有限。

比较惨的主要还是地产和基建,基本是哪里上来哪里去,如果是持仓比较分散的朋友这几天估计还好一些,持仓集中的朋友可能会比较难受。

操作上其实也是遵循之前一贯的建议了,没钱加仓的话就只能先熬着了,毕竟股息也还有很长一段时间才能到。

然后周期股和制造业方面的分化比较猛,像长城前段时间跌了之后这几天又撑住了,核心原因主要是它的月报会定期更新基本面,11月吊炸天的销售自然能让长城撑住现在的市值。

而没有月报信息又更新比较慢且前段时期炒得有点火爆的品种,自然就继续跌了,比如最近的有色和航运。

不过从有色价格和航运价格的情况来看,他们的基本面大概率还没到头就是了,毕竟铜价和集运价格这两天又再创新高了。

个股和基金的选择

今年即将结束,每年年底的时候行情都会稍微有点坑爹,市场里的资金也会比之前少,近期从成交量来看已经很长时间徘徊在7000亿上下。

不过,对于回撤稍微大的品种,如果是还没配置或者仓位比较轻的朋友,现在是可以考虑配置了。

银行当前配置性价比在黑四类里面依旧相对比较低,因为港股不少品种都已经创新低了。

当然,如果是仓位已经配足够的话,现在能做的确实不多,只能继续硬抗了。

从今年的黑四类板块来看,尤其是港股的一些品种,大家应该可以感受到个股投资的难度,同时我认为大家也可以审视一下自己究竟是否适合投资个股。

以黑四类里面最坑爹的基建为例,如果你今年配置个股没有做好分散而是直接梭哈某一个的话,结果会相差很远,

如果你只买到中国建筑,那么它的走势基本就是领先整个行业,包括指数。但如果你只买了中国铁建,那么今年就会比较憋屈,因为大幅跑输给指数。

当然,铁建的实际基本面必然没有股价表现出来的情况那么惨,但大家的持仓心态估计会被影响不少,甚至会影响到你自身对企业的判断。

所以,如果你的心态不能控制好,同时你的仓位也不够分散的话,那么配置相应的指数基金可能是比较适合你的一个方式。

再往大去思考,如果你对某个行业的认知不够深刻,那么在行业的困难期你也很难拿得住,这种情况下的话可能直接配置宽基金或者主动型基金,才更适合你。

我认为这是大家今年需要进行思考的一个事情,就是自己究竟是否适合配置个股。

当然,这个是否适合的配置,不是以“当前涨跌”来判断,而是以“你是否真的理解企业/行业的内在价值”。

最近的市场各种天坑,千万别想着去偷鸡。。。。