11月18日,A股有机硅再次上涨,板块内新安股份再次涨停,股价从8元涨至14元。

新安股份是中国最大的草甘膦生产企业,我国有机硅产品的两大龙头企业之一,市值达100亿,属于传化集团有限公司。

徐冠巨持有浙江新安化工集团股份有限公司股份比例7.22%,三季报赚1.32亿,与去年三季报相比,新安股份盈利能力维持稳定。其中,主营获利能力削弱非常明显,企业经营效益大幅下降。

2018 年国内有机硅单体有效产能 275 万吨,产能利用率达 87%,行业开工持续 高位;合盛硅业及新安股份新增 20/15 万吨单体产能预计 2019 年 底~2020 年投产,2019 年行业供应增量有限。

有机硅下游应用广泛,MarketsandMarkets 预计 2017~2022 年全球有机硅市场规模复 合增速达5.8%,中国是全球最大的有机硅消费国,人均有机硅消 费量与发达国家仍有较大提升空间,我国有机硅需求有望继续增长。

得益于海外装臵开工不稳定及需求旺盛,2017/18 年我国有机 硅出口增长 54%/24%,看好有机硅出口增长趋势。

由于有机硅材料具备耐温、耐候、 电气绝缘、地表面张力等多种优异性能,在建筑、电子电器、交通运输、石油化工、航 空航天、新能源、医疗、造纸、日化和个人护理用品等众多领域应用,有“工业味精” 之称。

根据 IHS 数据,中国、西欧和北美是全球最大的有机硅消费地区,消费占比分别 达 40%/20%/17%。

从今年八月底开始,有机硅市场启动了一轮涨价趋势。截止目前,根据行业网站卓创资讯,以山东鲁西DMC为例,价格已经从8月底的16000元/吨一度上涨至目前22800元/吨,涨幅超42.5%。

总结一下最近有机硅市场行情:价格频频上涨,停止接单已成主流,涨价潮不停,断货潮又悄然而至,11月9日中天东方停车整顿,11月13日美国迈图关闭纽约有机硅产能,国外订单不段增长,加剧供需失衡局面,以上原因造成市场极度缺货

DMC3万一吨重回高光时刻,硅油限量接单可白油替代,但107硅橡胶缺无法替代,107供需失衡严重,已经不是涨价问题,而是有没有货供应的问题。

废硅胶涨价毛边料7500元附近,裂解料供应应求。生胶封盘为主,混炼胶暂停接单,涨价潮看19年3月浙江龙盛的走势,缺货潮看今年2月道恩股份的走势。

综上所述:有机硅市场冲涨价潮转变到缺货潮,真正迈进有货为王的时代。

最近市场爆炒周期股,主要逻辑是疫情复苏线。炒铝、铜、化工这些。

怎么理解这种炒作。就是短期无法证伪,同时又有想象空间。就比如这波有色最强的是铝,主要叠加的故事就是新能源车上游,股民好理解,于是情绪容易起来。实际上和周期相关性最强的一般是铜。

再比如化工,这波主要逻辑,类似纺服,产业转移到国内,海外停产,产品涨价的逻辑。

随着周期股的卷土重来,问题是周期行业的低点不容易判断,这和其他行业一样,因此赚钱的只是少数人。就如现在到处在谈周期,是到顶了还是才起步?我看无人能知。