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如何投资港股,来看看这些名单!

原创 股市药丸  2020-11-02 20:43:00  阅读量:9.06万

今天聊聊港股的主动基金,在震荡市,主动基金可以明显发挥出选股和择时能力,超额收益更加突出。

这不到一年的时间,很多朋友改观了对主动基金的认识,主动基金的冤屈算是洗脱了。然鹅,在这一年多的时间里,港股依旧这么伤人心。

恒生AH折溢价指数

AH溢价指数不断上升,即将触及2015年高点,做H股ETF网格更加清楚,网格多次满格并且穿网。恒生指数这几年不断下跌,大家对港股主动基金的呼声日益高涨。

恒生指数

投资港股有两种方式:

①通过沪港通和深港通:我们通过沪深港通买港股的股票,而这批力量也就是我们通常所说的南下资金。沪深港通给我们内陆的朋友提供了很好的平台去投资港股,说白了沪深港通是用我们平时A股交易的app交易,但是要开通权限。

目前,港股有2543只股,纳入港股通的有489只股,因此开通港股通并不意味着所有港股都可以交易,只能交易那些纳入港股通的股票。

沪港深基金是可以投资港股的基金,全市场沪港深基金如下表:

②QDII基金:QDII是合格境内机构投资者,在海外开户,用国外的股票帐户购买海外股票。

QDII基金也可以投资港股,全市场投资港股的QDII基金如下:

在全市场1万多只基金中,我通过恒生,香港,大中华等多层定位,找到所有投资港股的基金。

根据基金的历史业绩,最大回撤,基金历史持仓等多维度对每一个港股基金进行打分,选出了24只基金。但是,经过仓位对比,我发现很多港股基金重仓持有A股,只是轻仓持有港股甚至没有港股持仓。

下面这个表格则是在历史业绩+最大回撤+基金历史持仓等多种维度综合考虑的结果:

标红提示:前面2个标红是多重对比后,表现最佳的两支基金

仓位标红是因为,入选的基金中,这只基金港股仓位最重,更纯粹的港股基金

“科技”标红,是因为在这批入选基金中唯一一支主题基金

1.国富大中华精选人民币(000934),基金规模9.02亿,基金经理徐成,共管理7只基金,6只偏股型基金都配置了港股仓位,可以看出基金经理在港股投资和海外投资具有非常深厚的研究功底。

徐成管理国富大中华将近5年的时间,是一个比较老道的港股基金投资经理。国富大中华的最大历史回撤出现在2015年5月-7月,那时候徐成还没有担任基金经理,从这5年的走势看,国富大中华非常稳健向上。

回溯过去持股:

2020年半年报:重仓光伏,科技(消费电子),美团首次买入,且第三重仓股。

2019年年报:芯片,光伏,物业。

2018年年报:更加注重龙头配置,抓住黄金行情控制回撤。

从历史持仓可以发现,徐成多年一直重视配置光伏板块,抓住了光伏一大波行情。同时对其他行业的启动也非常精准,例如物业和黄金。经验丰富且行业把握精准

2.富国沪港深价值精选(001371),基金规模57.25亿,基金经理汪孟海,2014年之前在保险公司担任研究员,2014年后加入富国基金。

我对比了近4年这几只基金的回撤,富国沪港深价值精选控制得最好,收益也非常优秀。基金刚好发行在2015年牛市顶峰,但是基金最大回撤只有23.02%,比其他基金控制得更加好。

图形走势与国富大中华非常相似,我还以为他们的持仓非常相似,其实他们的持仓不太一样,汪孟海配置更多行业龙头股,同时配置了比较多的A股仓位。说白了,富国沪港深价值精选=A股行业龙头+港股行业龙头


3.富国中国中小盘(100061),基金规模25.47亿,基金经理张峰之前在国际投行做研究员。收益看上去算不上十分突出,为何要单独分析它?

因为它是最有亮点和代表性的!

①基金经理任职时间最长:富国中国中小盘成立将近9年的时间都是他负责,主动基金经理是主动基金的魂,他一直坚守,且收益不错,就是宝藏,这让我似乎看到朱少醒的模样。

②穿越牛熊:基金经理张峰是上表唯一一个穿越牛熊的基金经理,2015年6月后,熊市涨跌与恒生指数相近。

③港股仓位最高,是我目前发现持仓最纯粹的港股基金。看回基金以往的持仓,基本是重仓港股+少量美股。相比上面2只基金持有有长牛的美股和明显龙头抱团的A股。而这几年港股惨兮兮,基金经理有这样的表现,算是在港股市场把拳法打得最好的,也是对港股市场挖掘得非常透彻的基金经理。


总结:

①配置大中华地区,涉及港股,A股,台湾,少量美股,且基金经理具备比较精准的行业判断,丰富的海外投资经验,可以考虑国富大中华精选。

②注重A股和港股通投资,不想配置其他地区,只想在自己熟悉的范围内配置。

比如,A股我们大家都参与其中,基金持仓个股基本面资料我们可以找得比较齐全,港股通的大部分股票(腾讯,美团,海底捞,小米等等)我们也都熟悉,台湾,美股的股票资料我们不容易找齐全,美股还有语言不同带来的阅读障碍。

如果选择在自己熟悉的范围内,搭配基金经理专业管理,即自己的能力圈+基金经理的能力圈,同时可以获得非常不错的投资收益,这就非常不错,可以考虑富国沪港深价值精选。

③注重港股投资。港股在FQ的影响下经济受到不小的影响,接着又受到了疫情的影响,景气度大不如前。危险时刻化解,便大概率迎来大机会,大修复。对于愿意承担这部分风险,期待港股大幅修复的朋友可以考虑富国中国中小盘。

特别提示:基金筛选结果是根据客观数据筛选而来,不存在推荐。至于逻辑和观点认同与否,在于自己的判断。

分享策略时会用到基金和基金经理的案例,是在本人目前认知范围内选择基金并且叠加适应策略的走势图。市场基金1万多只,比股票还多,并不是每一只基金的策略都清楚知道,会有疏漏,也欢迎大家补充。

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关键词阅读: 经济 / 芯片 / 股票
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股市药丸

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