本文原载于微信公众号：概念爱好者

前言： 有乡亲问我今年的「双11」还有值得跟的地方吗？实际上这事情我也一直在跟踪，而且我跟踪下来觉得，今年的「双11」还是挺有机会的，尤其是赶上「蚂蚁科技」上市这个敏感时点，应该会有更多的话题，炒股这事情，有一个不容忽视的因素，就是要有人气，没有人气，那就炒不起来了，而人气来自于话题，这点不变的。

所以，今天来扒一扒今年的「双11」机会。

老规矩：重点内容加粗显示，大家便于快速阅读。


一，「双11」看点
1.双十一活动分为两波异于往年，天猫战线拉长 3 天。
今年天猫 “天猫双 11 全球狂欢季”代号：双节棍。其中 10 月 21 日-11 月 3 日为第一波，11 月 4 日-11 月 11 日为第二波。活动整体时间比以往多了 3 天。对消费者而言，11 月 1 日即可支付预售商品的尾款，提前 10 天收到货；京东平台活动进程与淘系平台活动进程基本一致，两波活动节点分别是：10 月 21 日 -10 月 31 日，11 月 1 日-11 月 13 日。其中 11 月 1 日-11 月 8 日为专场期，11 月 9 日-11 月11 日为高潮期，11 月 12 日-11 月 13 日为续售期，前后持续 24 天；拼多多活动时间为：10月 20 日 0 点至 11 月 11 日 24 点整。

2.补贴方式趋于简单粗暴，带动更大范围参与狂欢。
据统计，今年至少有 25 万品牌、500 万商家参与（包括 200 多万线下商家）集体参与天猫双 11 狂欢，参与折扣的商品将达到 1400 万款，是去年的 1.4 倍。

3.国外新冠压力下国内双十一成为外资大牌重要阵地，活动早，力度大。
受国外疫情影响，国际化妆品巨头不同程度面临门店关闭，物流受阻，市场萎缩等问题，销售压力下，疫情防控得力的中国成为重要阵地。例如：雅诗兰黛和资生堂主要为买一赠一，雪花秀部分产品除买一赠一外还可使用优惠券，产品价格基本无变化。

4.直播间成销售主战场
今年根据淘榜单，10 月 21 日双 11 预售刚过 10 分钟，淘宝直播销售额就超过了去年全天。这一数字对比去年整整增长了 4 倍，预售不到 1 小时，薇娅、李佳琦的直播间数据超去年双 11 全天。其中，美妆行业 12 个单品淘宝直播 1 小时破亿。


二，重点关注
双十一开始前，在主流社交平台如微博、小红书、B 站，甚至WPS、百度、美图秀秀、网易云音乐等生活类 APP 上，开屏界面几乎清一色被美妆品牌的广告投放占据。从目前公开的预售数据来看，美妆品类依旧是双十一的大热类目，薇娅和李佳琦直播间热销品类集中在美妆、服装（据青眼）。

根据淘数据，彩妆行业 7/8/9 月份彩妆行业增速已恢复到46%/35%/67%，初步超过去年同期（去年同期为 14%/29%/20%），随着消费者摘掉口罩，预计 Q4 将迎来一波反弹。

三，投资逻辑
今年双十一补贴力度空前，后疫情时代有望充分激发消费者购物热情。但是受益的个股和过去差不多：
1）渠道平台方：平台补贴力度空前，活跃用户增多，如阿里巴巴，拼多多等；
2）品牌方：尤其是彩妆品类受疫情影响时间较护肤更长，环比不断改善，在 Q4 有望迎来全面复苏。如珀莱雅，华熙生物，上海家化，御家汇，丸美股份，青松股份等；
3）代运营商：作为终端销售环节，在双十一营销中起着关键作用，有望持续受益于美妆板块高增，如壹网壹创，丽人丽妆和若羽臣等。

其中化妆品行业的公示名单如下：

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四，部分相关上市公司
珀莱雅： Q4 彩妆在行业复苏+新品推出背景下有望贡献较大增量，公司主品牌形象升级+ 品类完善，线上运营玩法成熟有望实现持续稳定高增。

华熙生物：公司为全球玻尿酸原料龙头企业，并以透明质酸为主线延伸上下游布局，加码医疗终端业务和护肤品市场，技术+成本+产业一体化优势下成长潜力较大。

御家汇：最初依靠面膜品类、借电商流量红利迅速崛起。当下正随时代潮流优化品类结构，拓展非贴式面膜、洁面、乳液等新品并积极拓展海外代理业务，业务优化调整或将推动公司迎来业绩拐点。

壹网壹创：公司营销传播和广告推广能力出色，并通过数据挖掘精细化运营提升转化率，参与上游品牌孵化。疫情催化化妆品公司线上转型利好公司发展。中长期在扩品牌、扩品类和扩平台下存在较大空间。

后记
虽然说陪伴我们已经有11年时间，放在今年这个节骨眼上还是很有希望的，尤其是随着数据不断被刷新（真假不知道），作为短期的一个炒作还是很理想的，另外今年对于消费内循环很重视，所以「双11」数据靓丽也是应该的。

以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下。

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