​久期财经讯,佳兆业集团控股有限公司(Kaisa Group Holdings Ltd. ,简称“佳兆业集团”,01638.HK,穆迪:B1 稳定,标普:B 稳定,惠誉:B 稳定)发行Reg S、PNC3、固定利率的高级永续证券。

条款如下:

发行人:佳兆业集团控股有限公司

发行人评级:穆迪:B1 稳定,标普:B 稳定,惠誉:B 稳定

预期发行评级:B2(穆迪)

Offering: 固定利率高级永续证券

发行规则: Reg S

发行规模:2亿美元

期限:PNC3

初始指导价:11.125%区域

息票率:10.875%

收益率:10.875%

发行价格:100

交割日:2020年9月30日(T+5)

首个赎回日:2023年9月30日

赎回选择:可在2023年9月30日(“首个重置日”)其后的任何工作日按照票面价格(at par)加上应计利息

其他赎回选择:由于税务、最低未偿余额及相关违约事件,按票面价格加上截至但不包括赎回日期的应计利息;由于Equity Disqualification Event和控制权变更,如果发生在首个重置日之前,按照101%,如果在首个重置日之后,按票面价格加上截至但不包括赎回日期的应计利息

利息支付:(1) 自发行日起至首个重置日(不含),每年固定利率为10.875%(初始利率”),(2) 从第一个重置日期(包括第一个重置日期)到(但不包括紧接的下一个重置日期),依此类推(每3年重置一次)–重置为新的固定利率,等于(a)初始利率,(b)相关重置日期的Treasury Rate和(c)上浮利率的总和

上浮利率:如果第一次重置日期未赎回,每年上浮500bps

额外上浮利率:控制触发事件或相关债务违约事件发生时,额外上浮500bps

递延选择权:发行人可自行决定在累积和复利的基础上递延利息,除非发生强制分配支付事件

强制利息支付事件:如果在利息支付日前一天的3个月期间内,对初级证券或平级证券进行任意支付,则必须满足所有未支付的分配

资金用途:为一年内到期的中长期贷款进行再融资

可持续证券:该证券将在可持续金融框架下以“可持续证券”的形式发行

其他条款:新加坡交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人:瑞士信贷、德意志银行(B&D)、瑞银集团

可持续结构顾问:德意志银行、巴克莱

ISIN:XS2238208917