保险板块已成为互联网巨头的标配。对于京东而言，它旗下不仅拥有京东安联这家财险公司，其京东数科旗下的保险业务板块也日渐浮现。

9月11日，京东数科向上交所科创板申请IPO。这意味着，京东数科有望成为蚂蚁金服之后第二家在科创板上市的金融科技公司。在多达421页的招股说明书中，京东数科对其保险经纪业务有了较为详细的介绍，保观察梳理出一些关键点，供业内人士参考。

近日，京东数科保险业务部总经理丁鹏表示，京东数科以“联结（TIE）”模式服务产业数字化，通过大数据、人工智能、云计算、区块链等新兴技术对外提供“科技+产业+生态”服务。在保险科技方面，正在推动保险行业的数字化进程，为保险公司提供包括产品创新、营销获客、保险风险管理、保障服务在内的全方位科技服务。

01.1年卖了保险近10亿元

相比蚂蚁保险板块，京东的保险业务板块总体规模小，发展相对缓慢。

京东数科IPO文件显示，它的保费收入在2017年~2020年上半年分别是2.76亿元、5.37亿元、7.48亿元、4.8亿元；获取的保险科技收入分别是0.59亿元、1.46亿元、4.58亿元、3.35亿元，这意味着佣金费用率分别是21.38%、27.19%、61.23%、69.79%。

 从规模上看，这三年半内，京东数科的保费收入整体在10亿元以下，今年有可能突破10亿元。

从增速上看，2018年同比增长94.57%，2019年同比增长39.29%。在体量较小的情况下，增速也并不高，这说明其发展较为缓慢，4年时间才成为10亿元级保险平台。

当然，这个10亿元规模已经比很多传统保险经纪代理公司大了，但相比其他互联网保险平台还是低了很多。

这或许主要是京东数科的保险业务主要以财产险为主，如退货险、产品质量险等险种，而这也决定了它的规模有限。

 02.保险用户数量达4500万

 据介绍，京东数科已与超100家保险公司建立了合作关系。截至2020年6月末，累计为保险公司推荐了超过4500万保险用户。

而4500万保险用户既有来自传统的线下渠道，也有线上渠道。

它的线下渠道，主要是以鼎鼎保代为代表的保险代理公司，天津津投为代表的保险经纪公司，也是100%控股全资子公司。

线下渠道已在全国开设了26家省级保险代理分公司，建立了120家分支机构，覆盖全国大部分省份。

鼎鼎保代是京东数科在2018年7月收购的全资子公司，是保险金融一站式服务平台。它创立以地市为核心经营单元的众筹经营模式，致力于通过产品、科技、培训三位一体的服务平台建设，打造国内领先的互联网保险销售服务公司。

不过，鼎鼎保代在2018年9月30日曾因违规被原保监会北京监管局处罚11万元。此次处罚虽然是在京东数科收购鼎鼎保代后，但违规行为发生在2017年份。

它的线上渠道主要是京东生态与京东金融APP。京东数科依托大数据分析和机器学习技术，识别客户潜在需求，实现智能化保险推荐，促进保险销售线上线下融合发展，形成了网销、电销和线下销售的三位一体模式。一方面，公司将线下代理人的专业能力引入线上，为用户提供一对一线上咨询服务；另一方面，通过数字化展业工具帮助代理人提升获客转化能力。

03.五六成保费贡献给京东安联

在这次IPO文件中，京东数科也披露了它与京东安联的关联交易情况。

京东数科为京东安联主要提供保险风险管理、营销获客等保险科技服务，并向京东安联收取技术服务费及保险佣金等。

在2019年、2020年上半年，京东数科向京东安联收取的手续费及佣金、技术服务费分别是2.4亿元和2.42亿元；而京东数科为京东安联促成的保费分别是4.16亿元、3.23亿元。

再回看京东数科这两个时期促成的保费分别是7.48亿元、4.8亿元，这意味着京东数科所达成保费的55.61%、67.29%都给了京东安联。

不过，京东数科称，公司与任一关联方的交易金额在报告期内均占比较低，上述交易的定价通常会考虑市场价格、成本因素以及业务规模综合确定，具有公允性。