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沪指6天4度V形反转,如此刺激的走势,竟然都是因为这一点……

博尔量化  2020-08-13 10:58:00  阅读量:14.89万

本文系「不看走势,看行为」系列,首发于「博尔量化」APP,更多「不看走势,看行为」系列好文,可通过「博尔量化」APP查看。


写在前面:虽然今天盘中一度下跌70余点,但最终尾盘沪指最近六个交易日中第四次出现V形反转的态势,虽然说跌不下去是好事情,但是如果只能是反复震荡的话,那么这种局面如何理解呢?

1.为什么会反复震荡?

答:不存在只跌不涨的行情,市场本身就是波动的,那么如何判断市场有调整的风险呢?从量化的角度来看,当市场聚集了大量的获利资金后,容易引发市场震荡。从博尔系统去看,从8月4日到8月6日,三天时间,连续出现「获利回吐」行为主导,对于这种持续的「获利回吐」(试探性做空)行为,表明市场短期内积累了大量的获利盘,随时会引发市场的震荡,从走势来看,8月7日沪指出现小幅调整,并且被「做空」行为主导,虽然本周一出现小幅反弹,但过去五个交易日仍是以「做空」行为主导,仍然应当保持谨慎,而周二,周三的下跌则是获利盘涌出的表现。

实际上这一现象不仅是特例,在7月7日到7月14日期间,6个交易日内5天都被「获利回吐」行为主导,结果股价在随后的两天也出现大幅的调整,再往前看,2月18日到2月25日,股价也是6天时间中有5天都被「获利回吐」行为主导,结果之后股价也出现快速调整。

但需要指出的是「获利回吐」行为只是一种试探性的卖出行为,他不会引发市场的持续下跌,只有持续做空行为主导才会引发市场的持续下跌。

2.震荡何时才能结束?

答:震荡行情的趋势改变,一定是来自于极端现象的产生,就像始于3月中下旬的这波行情,从博尔系统去看,3月26日,「库存统计」三组数据(也就是博尔系统中反映连续3、5、10天有「机构库存」覆盖的个股数量)下降至不足10%,这是史无前例的,换言之多数个股都没有资金活跃,这种局面根本不可能持续下去,之后市场就开始启动了。

而且这一现象也不是第一次出现,在19年11月底的时候,同样的情况也发生过一次,当股价持续横盘的时候,「库存统计」三组数据同时下降至10%以下,之后指数计息下降,但是「库存统计」三组数据却开始增加,再之后就是那波从12月初涨到春节前的行情。

回到眼下,目前「库存统计」数据显示的三组数据情况依然在正常范围内波动,所以大家需要做好持续应对的准备。

3.震荡行情中该如何使用博尔系统?

答:简单说,「上涨看回吐,下跌看回补」,对于回吐的意义,通过问题一,相信大家已经有所理解,这里需要强调的是,面对回吐,有的朋友或许会看到股价可能并没有跌下去,但是谁也不知道未来会如何,而实际上就像今天的行情一样,如果午后不是出现反弹,那么损失就会很惨重,谁能保证调整后一定会快速出现反弹,但有一点是肯定的,就是当持续的「获利回吐」行为出现的时候,意味着行情面临震荡,这时候不应该和主流操作行为反向操作。

反之,当「空头回补」行为主导的时候,这说明前期做空的资金开始重新买入,或许这时候股价还在下跌,但是资金的行为已经改变,此刻如果卖掉,对于一路熬到现在的朋友来说,无疑就是卖在了地板价上,而多等一天并不会有什么缺憾,反正做多就是在多跌0%,但相反一旦股价启动,这个位置恐怕就再也没有机会介入了。

以市场为例,7月27日沪指承接前一日大跌,盘中一度创下近期的新低,但之后指数开始反弹,而当时市场就是被「空头回补」行为主导,而如果一看到反弹就走人的话,回头看,无论最近行情有多折腾,这个低点位置已经有段时间没有碰到了。

如果再往前看,7月17日,5月25日,4月18日,都是「空头回补」主导,其实都差不多,这种时候不仅不是市场没希望,相反却是典型的市场低点,对于重仓朋友至少不应该卖出,而对于轻仓朋友反倒是机会所在。

4.震荡行情太折腾,我不要做了?

答:这种认识是错误的,震荡行情为什么不做,行情震荡,意味着多数资金或是忙于选边站队,或是按兵不动,这时候是最容易出成绩的,因为没有什么跟风盘,而套牢盘也没有什么心思,当大家都趴下的时候,敢于参与的资金自然很轻松实现收获,还记得去年第一妖股漫步者,就是在8月中旬,市场最折腾的时候开始启动的,对于聪明的资金而言,人弃我取是非常好用的一招。

所以伴随着市场的震荡,一些个股在风险释放后必然会迎来再次的机会,比如像我这阶段就会很关注「连补虚跌」现象(连续三天出现「空头回补」且「游资动向」数据出现),比如邦讯技术(300312),6月30日和7月22日连续两次出现「连补虚跌」的现象,而两拨其实都是股价经历了大幅调整后出现的,但是股价很快反弹,而且这一轮邦讯技术还创下了短期的新高。

 

5.行情还有戏吗?

答:实际上去年的时候,我们就指出2020年将是「量化突破年」,简言之,个股行情层出不穷,指数行情未必会出现,而事实上大半年以来,这一现象已经反复被证明,未来依旧是个股行情频繁出现的情况。这就是「量户突破年」的本质,认识到这个本质,就应该把重心放在个股上,比如交易行为出现类似前述「连补虚跌」的现象,就可以重点关注。

​博尔Jacky

2020-08-12

后记

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关键词阅读: 投资 / 漫步者 / 邦讯技术
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