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锐叔论市 “大长腿”挽狂澜于既倒 ,但这两事仍会让资金谨慎

投资者网  2020-08-13 09:32:00  阅读量:10.72万

昨日沪指走出深V走势,暂时缓解了技术上恶化的趋势。长下影线显示市场承接力尚在,加上隔夜外围市场普涨的提振,今日有望再度试探向上攻击。

《投资者网》特约国金证券分析师毛锐

周三大盘呈现深V格局。早盘A股三大指数小幅低开,开盘之后指数迅速杀跌,并在整个上午保持震荡下探之势,前期热点板块和高位股集体重挫下,创业板指跌超3%,主板上证指数由于有银行、保险、地产等权重护盘,跌幅相对较小。午后,指数弱势盘整后开始逐渐企稳回升,跌幅明显收窄。临近尾盘,大盘继保持回升势头。最终,上证指数、深成指、创业板指分别跌0.63%、1.17%、1.98%报收。盘面上,个股呈普跌格局,涨跌比约1:1.7,涨停股(剔除ST和未开板次新股)仅50家,显示市场情绪一般,赚钱效应偏弱。

昨天上午的走势一度岌岌可危,让人感觉就要重演上月16日和24日的大跌。而如果这个位置来这么一根大阴线的话,从技术上来讲,性质将更严重,因为形态上将强化双头特征。好在下午指数企稳回升,尤其是上证指数收复了大部分失地,收出一根超长下影线的K线,稳住了阵脚,也使得大家松了一口气。但危险警报就此解除了吗?

恐怕现在还不是可以乐观的时候。事实上,昨天创业板指盘中已经跌破7月27日的低点即双头颈线位,虽然后来给收了上去,但形态还是让人担忧的。目前,创业板的双头特征更明显,而且昨天阴线实体仍较大,并没有远离颈线位,而且5日、10日、20日这些短期均线已全部向下拐头。因此,大盘还不能说就此转危为安了。

另一方面,创业板改革并试点注册制各项工作正紧锣密鼓推进之中,本周有11只创业板注册制新股申购,至此,已申购或进入申购列表的新股达到18只。虽然创业板开闸时间还没有最终敲定,但参照科创板首批25只新股集中上市的规模,估计创业板注册制开闸的首批规模可能在30只左右。再参照目前新股发行的进度,估计下旬开闸的可能性较大。回顾去年7月22日科创板开闸后,短期对市场资金面还是产生了明显的扰动。

总体来看,最新金融数据反映流动性已边际收紧,“牛市”最大逻辑产生动摇,使得市场对上涨空间的预期下降;外部不确定因素又对市场风险偏好产生压制,从而也减少了市场向上的动力;而未来创业板注册制的开闸,又会给市场带来短期供给压力的增大;技术上,短期指标已经转弱,并仍未摆脱构筑双头以及久盘必跌的危险。因此,锐叔预计后市仍将“易跌难涨”,操作上仍需保持谨慎。

板块和热点方面,盘面上,地产、保险、银行、建筑等大盘蓝筹品种逆势上涨支撑指数,以汽配为代表的汽车产业链掀起涨停潮,机场航运、Micro LED概念、海南板块也有不错表现。国防军工、医药生物、黄金等前期强势品种跌幅居前。

以汽配为代表的汽车产业链昨天表现最强,相关涨停个股近20只。从涨停个股上看,大多以低位低价为主,符合市场回调时高低位切换的风格。从驱动因素来看,特斯拉中国工厂,蔚来、理想、小鹏等造车新势力的崛起也进一步推动国内汽配企业的发展,汽车供应链国产化整体再上一个台阶。这个板块后市仍可适当关注,但从以往表现来看,其持续性向来不强,所以操作上需注意节奏,以中长期视角逢低吸纳为主。

Mini LED概念昨天表现也比较强,其中聚灿光电、华灿光电涨停,厦门信达、瑞丰光电、奥拓电子、国星光电、三安光电等涨逾5%。其上涨驱动上,主要是Mini LED渗透率有望快速提升,首先是苹果拟在明年发布的新款iPadPro/MacBook上搭载miniLED背光液晶面板,华为、OPPO、小米等国内厂商也可能于下半年推出的智能手机中采用Mini LED背光显示屏。此外,售价49999元的小米透明电视,前晚在京东开启预售,京东显示预售一秒售罄,这对该题材也是一个刺激。这个题材应该是一个比较不错的赛道,可以作为中线趋势性关注方向之一。

建筑板块昨天涨幅虽然不大,但在大盘下跌过程中表现相当稳健,尤其是几只中字头的票。对于基建的逻辑,锐叔在上个月初的时候就重点说过,主要就是下半年基建投资加速,增速将维持在12%以上。对于基建板块,重点关注其中的建筑央企。从近期披露的二季度订单情况来看,8大央企2Q20 新签订单合计 2.76 万亿元,同比增长27.4%,增速环比+25.3ppt,表明了中字头央企的景气度正在到来。而从估值上来看,建筑央企处于历史底部,与银行股接近,但又比银行股有更好的业绩增长预期。因此这个板块未来有攻守兼备的潜质,可以作为稳健型投资者重点关注的方向之一。

消息面上,有报道称,华为宣布将全方位扎根半导体,其在内部正式启动“塔山计划”并提出明确的战略目标。由于国际大环境,使台积电无法代工华为芯片,导致华为芯片无法生产,华为由此在内部开启塔山计划。根据消息,华为已经开始与相关企业合作,准备建设一条完全没有美国技术的45nm的芯片生产线,预计年内建成,同时还在探索合作建立28nm的自主技术芯片生产线。这个消息对半导体板块是一个刺激,而之前半导体板块在重磅利好下却接连调整,短线应该有反弹机会,喜欢短线的朋友可适当关注一下。

操作策略:
昨日沪指走出深V走势,暂时缓解了技术上恶化的趋势。长下影线显示市场承接力尚在,加上隔夜外围市场普涨的提振,今日有望再度试探向上攻击。但在最新金融数据反映流动性已边际收紧、外部不确定因素降低市场风险偏好、未来短期供给压力加大的预期下,短期大盘仍将“易跌难涨”,后市仍存在构筑双头和久盘必跌的危险。中期来看,货币政策逐步回归常态化,资金面处于相对平衡状态,中期市场呈现区间震荡的概率较大,操作上,建议目前控制仓位观望为主,重仓者注意逢高降低仓位。中线可逢低关注消费电子、新老基建、新能源汽车产业链、黄金等方向。
(国金证券毛锐 SAC执业编号:S1130519020002)


报告中的内容和意见仅供参考,不构成投资建议。国金证券不对因使用本报告所引致的任何损失承担任何责任。市场有风险,投资需谨慎。

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关键词阅读: 报告 / 工厂 / 基建
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