核心观点:

一、大市层面,港股通和陆股通资金继续净流入,整个市场的资金增量情况较好,市场热度较高。

二、行业层面,南向资金流入医疗保健和信息技术等行业;北向资金流入信息技术和工业领域。

三、公司层面,腾讯等优质龙头企业持续受到资金追捧,滞涨医药股石药集团受板块内资金轮动效应,得到关注,整体资金存在较为明显的板块轮动效应趋势,投资者切勿追高。

一、市场全貌

近一周的互联互通交易日(2020.06.24-2020.07.3),港股通和陆股通资金继续净流入,本周交易日都在持续不断的涌入新资金,整个市场的资金增量情况较好,市场热度较高,特别是周四与周五、资金大幅度流入内地市场。

二、行业情况

南向资金流入医疗保健和信息技术等行业,资金在内地市场的医疗和信息领域赚取收益后,逐步向香港市场相关板块开始拓展,值得关注的是,房地产的资金流向则较差,呈现大额净流出;而北向资金则主要流入信息技术和工业领域,信息技术、工业领域资金流入情况较好。

三、公司情况

港股通

1)市值在1000亿元以上的公司流入流出前十名,腾讯控股资金流入40.09亿港元,本周腾讯股价创下历史新高529港元/股;石药集团净流入12.83亿港元,前期滞涨较多。流出方面中芯国际和美团点评分别净流出20.46亿和7.85亿港元。

2)市值在500-1000亿元的公司流入流出前十名,威高股份本周流入9.30亿元,为持续净流入;流出方面,李宁净流出1.39亿港元。整体资金更偏好流入医疗、信息技术领域,其他受资金关注较少的行业呈现不断的净流出。

3)市值在500亿元以下的公司流入流出前十名,维亚生物资金净流入3.27亿港元,青岛啤酒股份、微盟集团同样受到资金关注;流出方面,时代中国控股资金流出14.19亿港元,可见房地产股大涨时,。

陆股通

1)市值在1000亿元以上的公司流入流出前十名,本周消费和金融股票受追捧,日常消费巨头泸州老窖资金净流入10.53亿元,平安银行资金净流入9.06亿元。流出方面,蓝思科技和五粮液分别流出6.67亿元和6.65亿元。

2)市值在500-1000亿元的公司流入流出前十名,紫光国微陆股通净利润8.51亿元、其次为淮柴动力、领益智造等公司,流入情况不错,而净流出方面,则大量为信息技术板块,如中环股份、歌尔股份等,行业竞争格局稍差的公司在本轮大涨后,明显被市场抛弃更多。

3)市值在500亿元以下的公司流入流出前十名,国金证券资金流入3.95亿元,其他则为消费和信息技术类公司;流出方面,主要为信息技术和工业板块,和而泰流出2.77亿元,整个资金流向板块轮动效应明显。

小结

近期市场情绪火爆,优质股接连创出历史新高,市场增量资金明显,然而,值得关注的是,资金中存在较为明显的板块轮动效应趋势,投资者切勿追高。

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