银行理财亏损,信托暴雷,低风险收益该何处寻?
「开源」固然有理,「节流」同样重要,很多百万富翁都是从良好的储蓄习惯开始的。
一. 最适合小白的理财方式—基金定投
01 基金定投--适合「懒人」的理财术
基金定投,顾名思义基金定期投资。其关键在于间隔一个周期投资一次定额资金,这个周期可以是任何时间间隔,比如一个月、一季度或半年分批买入基金。其核心是以固定金额投资,低价位就会购入更多份额,高价位则自然购入较少份额,以此降低平均持仓成本,等到价格回归到中高位时将其卖出赚取利润。
在美国华尔街有一句话「要精准的踩点入市,比接住空中的飞刀还难」。分批购买就是让投资者不再有「择时」的困惑,而长期下来,定投也能平均投资成本,使得收益曲线不会像股市那样震荡起伏。
02 基金定投有多美?
一起看个案例,假设小明在1月到4月开始定投,每个月固定投资600元基金,1月份单价为30元,2月份涨到60元,3月份又跌回30元,4月份继续下跌跌到15元,5月份涨回30元再将份额全部卖出,我们来计算一下小明的这次投资的盈亏情况:
每次投资600元,那么1月买入20份份额,2月买入10份份额,3月又买入20份份额,4月买入40份份额,总共即买入90份份额,平均单位价格为2400/90=26.7元,在5月以30元卖出,共获得2700元资金,相比总投资额2400元要多出300元,收益率共12.5%。
股市虽然经历了一轮波峰和波谷后回到了原价,但小明却获得了盈利。
长期定投得到的是一个平均的投入成本,相当于平滑掉了市场短期的波动。最后的买入成本不会是最高,也不会是最低。简而言之,不求有功,但求无过;不求最佳,但求平均,又可在市场回暖时以中高价位售出从而获利,岂不乐哉?
二. 如何构建基金定投?
01 组合内资产相关性越低越好
组合内不同资产类别的相关性越低,整体风险越分散,定投的效果越好。通过对市场上各类资产进行筛选相关性分析,发现:A股(沪深300指数)和债券(中证综合债)呈现负相关性;
A股和美股、美股和港股都有极低的相关性;
不同风格和不同题的资产相关性也较低。
由此,可以通过构建不同资产的组合来对冲风险,既能保障收益,又能降低风险。
02 权益类基金更适合定投
定投的特色在于通过分批投入,有效熨平风险和波动。如果产品本身的波动就较小,例如货币基金、纯债基金,那定投如何施展用武之地呢?其实,定投更适合波动足够大的权益类基金,波动越大的基金越适合定投,比如定投股票基金就比较合适,指数基金相对更佳。
此外,对于债券市场而言,牛熊周期相对分明,较容易判断,一次性投资比常规定投的效率和收益都更高;其次,债券市场的波动比股市小,定投的预期收益也低很多。所以债券型基金的定投就不如股票型基金给力。
03 优选多少只基金做定投合适?
常言道:「不要把鸡蛋放在同一个篮子里」,定投也是一样。大家不妨尝试做一个定投组合,比如在定投一只指数基金同时,叠加一只你自己觉得波动幅度够大、过往业绩相对出色的主动管理型基金。
但是也并非持有的基金数量越多越好。相反,如果过于分散,不仅整体收益不好,投资者管理基金的时间和费用成本也会大大提升。
在资金量充裕的情况下,科学的组合建议定投3—5只基金,不宜太多。
三.如何把握定投的进出场时机?
基金定投的一大特色就是通过资金分批入场,帮助投资者减少择时困扰。可是对于首次参加定投的投资者来说,何时进场才是最佳时机呢?
更何况上证综指从年前的一路高歌猛进到现如今的反复震荡,你一定想问:最近还适合开始定投吗?
我们先来看看基金定投的「微笑曲线」
01 预期后市会下跌,那么此时正是开始定投的好时机
曲线左侧正是大部分投资者最怕看到的下跌行情,但是这个时候,可以说是开始基金定投的较优时间点。在市场向下时投入,积累「低价」的份额;随后当市场行情走向右边逐渐上行时,此前累积的低成本份额逐渐扭亏为盈,高点时及时止盈,落袋为安。
一旦开始定投后,就不要在意短时间的涨跌。通常情况下,「先跌后涨」可以说是基金定投最适合的时间点。
02 当你坚定的认为市场马上就会涨起来,还适合定投吗?
答案是否定的,此时入场与「微笑曲线」中的情况截然相反,基金的单位净值随时间推移而逐渐升高,平均投入成本也不断推高,即使依然能够盈利,但盈利情况远不如在起始点一次性投资。
相反,通过基金定投,如果后市下跌反弹,正好利用「微笑曲线」博取收益;如果后市上升,你能够准确判断,果断一次性投入自然是好,但如果拿不准,通过定投慢慢入场,也不至于踩空。
结语
虽然人人都希望自己可以「高抛低吸」,但是又有多少人能够对市场的未来走势作出精准的判断呢?对于难以判断市场走向、不善择时的投资者,基金定投无论何时开始都是个不错的选择。
编辑/Clare
免责声明
风险及免责提示:本文件并非及不应被视为邀约、招揽、邀请、建议买卖任何投资产品或投资决策之依据,亦不应被诠释为专业意见。阅览本文件的人士或在作出任何投资决策前,应完全了解其风险以及有关法律、赋税及会计的特点及后果,并根据个人的情况决定投资是否切合个人的财政状况及投资目标,以及能否承受有关风险,必要时应寻求适当的专业意见。
投资涉及风险,投资者应仔细阅读基金信息及相关文件(包括其风险因素)。敬请投资者注意,基金产品的价格可升亦可跌,可能在短时间内大幅变动,投资者或无法取回其投资于基金的金额,基金过往的表现不能预示日后的表现。本文中如有类似前瞻性陈述之内容,此等内容或陈述不得视为对任何将来表现之保证,且应注意实际情况或发展可能与该等陈述有重大落差。
投资收益并非以港币或美元计算者,需承担汇率波动的风险。
风险提示:上文所示之作者或者嘉宾的观点,都有其特定立场,投资决策需建立在独立思考之上。富途将竭力但却不能保证以上内容之准确和可靠,亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害。
最近更新
-
港市速睇 | 三大指数齐涨,科指涨超2%;科网、电力、汽车股全天强势,龙源电力、零跑汽车均涨超8%
2023-05-22 16:36
-
港股午评 | 港股强劲反弹,科指涨超2%;科网、汽车、电力股活跃,快手、华能国际电力均涨超6%
2023-05-22 12:36
-
盘中速览 | 三大指数集体走强,科指涨超2%,快手涨近6%;汽车、半导体股走高,蔚来涨超6%
2023-05-22 11:01
-
公告精选︱三大运营商最新数据出炉!中国移动4月净增957万5G套餐客户;银河娱乐一季度净收益同比增72%
2023-05-22 08:35
- 封测巨头易主背后:接盘者成立不足5个月,注册资金仅1元港币
- 跌破3000点,后续行情该何去何从
- 品钛关联公司成被执行人涉资2.12亿元:仍有1.3亿元股权被冻结
- 油气储运
- 融资难、持续亏损、依赖大客户,自动驾驶企业路在何方?
- 【20240328早评】光脚中长阴,仍有惯性下探
- 2024年一季度中国房地产市场总结与趋势展望
- 郑州银行业绩波动,多笔大额贷款难追回,孙海刚代为履职行长超期
- 净利润“三连降” 桃李面包为何仍新增产能?
- 【普涨行情,龙头逐步走出】
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
1983人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
72人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
334人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 拿下历史最佳业绩,美的何以“逆周期”
- 药品收入增长58%!君实生物造血能力持续提升 启航“出海”兑现国际化布局
- 销售通宵接单、提车要等2个月?小米汽车售价21.59万元起,雷军:成本真的很高
- 飞行汽车概念股拉响套现警笛!金盾股份高管拟清仓式减持 本月涨幅已超200%
- 小米汽车上市反响热烈,蓝思科技等产业链企业或将深度受益
- 累亏上百亿,腾讯、小米押宝的黑芝麻智能越做越亏
- 科创板晚报|中芯国际2023年净利润9.03亿美元 阿特斯:控股股东专利权诉讼事项目前对公司生产经营不会造成实质性影响
- 如祺出行冲刺上市:三年被罚款270万元,销售费用远高于研发开支
- 中泰化学控股股东信披违法被罚,公司面临投资者索赔
- 智驾芯片“独角兽”地平线流血冲刺上市,三年累计亏损47亿元
- 丽人丽妆2023年扭亏为盈,玉容初、美壹堂等自有品牌增速超40%
- 【风口解读】“低空经济”再度活跃,创世纪收涨13.17%,机构:想象空间逐渐打开