星矿|半导体板块连续杀跌 国产自主黄金期加速到来
以半导体板块为代表的科技股作为市场的人气聚集地,连续几日杀跌,市场赚钱效应损伤严重。对于人气暂时溃散的原因,一方面是因为近一个月以来,半导体指数上涨了11%,相比同时期上证指数上涨3.71%,创业板指数上涨11.47%(科技股为此贡献巨大),处于涨幅优势地位,获利兑现的意愿更强;另一方面,半导体板块众多公司解禁时间窗临近,加剧市场情绪引发的套现压力。
博弈市场,下跌不一定是坏事。
从市场空间潜力看,全球半导体材料市场规模超500 亿美元。全球半导体行业拐点在2019年底已经出现拐点,上中下游各环节增速在提升。
3月数据:北美、日本 设备金额出货同比分别为26.7%、8.2%;日本硅片出货单价同比+3.8%;全球半导体销售额同比+8%。虽然在疫情影响下,产业龙头公司英特尔、台积电、中芯国际以及安靠等Q2收入指引为正增长。中国大陆2019年半导体材料行业规模达88.6亿美元,YoY+1.9%,为全球唯一现正增长的市场。
从国家扶持态度看,大基金二期入场的消息一直此消彼长。大基金一期已投资沪硅产业、雅克科技、安集科技等半导体材料公司。国家集成电路产业投资二期股份有限公司注册资本达 2041.5 亿元,较一期的1327亿元的投资规模明显加大。
具体来看二期基金得到包括财政部、中国烟草、三大运营商及集成电路产业投资公司等多路产业投资公司支持。国家财政部出资225亿元,占比11.02%,中国烟草补缴150亿元,三大运营商合缴125亿元。预计可撬动社会资金规模可达6000亿元以上。
首期基金主要完成产业布局,二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支撑。对照《纲要》继续填补空白,加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局,保障产业链安全。
从技术替代的迫切性来看,国内半导体材料对外依存度高。大硅片、靶材、CMP 抛光垫、高端光刻胶等半导体材 料对外依存度高达90%以上。国内12英寸晶圆厂未来几年进入密集建设期,叠加MY事件催化,中芯国际、长江存储、华力微电子等国内晶圆厂陆续投产将加速国内半导体材料企业成长。
终端需求逐渐恢复,映射下游环节收入增速环比回升。晶圆代工、封装测试、存储及光学零部件等环节的收入同比增速略有放缓,但仍同比较高的景气度,这符合在重点公司(如台积电、日月光、大 立光等)法说会给出的二季度指引。
天风证券分析认为,回归到基本面的本源,从中长期维度上,扩张半导体行业成长的边界因子依然存在,下游应用端以 5G/新能源汽车/云服务器为主线,具化到中国大陆地区,“国产替代”下的 “成长性”优于“周期性”。
最近更新
-
108亿!长鑫科技开启最新融资 估值已超1400亿
20:36
-
力源科技董事长被取保候审 或与企业提前确认收入有关 律师分析背后影响
20:36
-
告别华为 海思“奠基人”退休
20:36
-
看好云计算服务市场 高瓴资本加码万国数据 参与5.87亿美元股权融资
20:36
- 黑芝麻闯关IPO,成色几何?
- 封测巨头易主背后:接盘者成立不足5个月,注册资金仅1元港币
- 跌破3000点,后续行情该何去何从
- 品钛关联公司成被执行人涉资2.12亿元:仍有1.3亿元股权被冻结
- 这位80后,以1350亿财富成为山东首富
- 三一重工的“机械茅”光环不再?
- 油气储运
- 融资难、持续亏损、依赖大客户,自动驾驶企业路在何方?
- 【20240328早评】光脚中长阴,仍有惯性下探
- 股价一朝回到八年前,高飞能带领蒙牛业绩“高飞”吗?
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
1983人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
72人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
334人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 中泰化学控股股东信披违法被罚,公司面临投资者索赔
- 智驾芯片“独角兽”地平线流血冲刺上市,三年累计亏损47亿元
- 丽人丽妆2023年扭亏为盈,玉容初、美壹堂等自有品牌增速超40%
- 【风口解读】“低空经济”再度活跃,创世纪收涨13.17%,机构:想象空间逐渐打开
- TCL电子(01070.HK)2023年盈利能力显著增强
- 心脑血管介入器械龙头先健科技23年收入创历史新高,机构称创新迎收获期
- 疯狂买涨原油期货!博弈升级
- 108亿!长鑫科技开启最新融资 估值已超1400亿
- 东北证券近30%股权遭"甩卖",第一大股东或将易主!公司回应:还在筹划阶段
- 平安发布《2023年可持续发展报告》 ESG评级保持国内领先
- ESG年报解读|华星控股(08237)发布ESG报告 致力为社会创造长期价值
- 幽兰行天下:3月29日淘金早参