​《金基研》闵东湖/研究员 时风/编审

最近,因为新冠肺炎的爆发,全国多地发布延迟企业复工上班的通知。曾经,放假是我们无数上班族的梦想,然而因为不能出门,只能天天在家闲的作妖,不断闲出新花样。逗猫逗狗、客厅旅游、直播睡觉,被逼成十八线主播不说,如今又变成了厨子。

随着企业复工不断推迟,放假时间不断延长,钱包也很“受伤”。眼看着实现了放假的愿望,谁又想到,如今穷的只玩得起睡觉。

在没有收入来源的日子里,积蓄和财富创造能力显得格外重要。今天金基研就带你打开宅在家的正确姿势,让大家宅在家里不上班,躺着也能把钱赚,从此不!再!焦!虑!

本期要为大家分析我们关注的一支混合型基金博时产业新动力混合A(简称“博时产业新动力”,基金代码000936)。

自成立以来至2020年2月14日,博时产业新动力收益达104.45%。近五年至今年2月14日,收益达104.04%,同期沪深300涨幅仅为14.93%,远远超过沪深300涨幅89.11%;近三年为62.91%,远高于同类均值的31.81%和沪深300的16.06%;近两年的收益率则为32.45%,也高于22.81%的同类均值和0.52%的沪深300涨幅。

从短期情况看,该基金近一年至今年2月14日收益达43.25%,同期沪深300涨幅为17.21%,超过沪深300达26个百分点。2020年在遭遇疫情等突发状况导致股市大幅波动后,博时产业新动力截至今年2月14日收益为9.27%,而同期沪深300为-2.66%。

观察博时产业新动力的持仓情况,该基金主要持有的是制造业。近五年,该基金的持仓行业配置变化为,由2015年制造业占净值比例为60.10%,总市值26,347.73万元,经过五年的时间,到2019年12月31日,制造业占比达到了75.79%,总市值为31,454.11万元。

截至2019年12月31日,博时产业新动力重仓持有欣旺达(持仓比例7.81%)、万华化学(持仓比例7.78%)、华鲁恒升(持仓比例5.66%)、先导智能(持仓比例4.88%)、三一重工(持仓比例4.56%)、健康元(持仓比例4.38%)、国泰君安(持仓比例4.34%)、中信特钢(持仓比例4.04%)、通威股份(持仓比例3.82%)、领益智造(持仓比例3.13%)。

在基金回撤数据方面,从单年度最大回撤来看,2018年沪深300跌幅达到-25.31%,博时产业新动力为-15.97%,该基金的回撤率远低于沪深300,可见基金经理蔡滨面对市场波动风险的把控能力比较出色。并且,在今年2月14日这1周,博时产业新动力的同类排名中位列438|3357,可谓是基金中的佼佼者。

一支“好基”,必然离不开一个优秀的基金经理。

在业内,蔡滨投研经验丰富,有着“投研高手”的称号。翻阅履历,蔡滨2001年起先后在上海振华职校、美国总统轮船(中国)有限公司、美国管理协会、平安证券工作,2009年加入博时基金,历任研究部研究员、研究部副总经理兼资本品组组长、博时主题行业混合基金、博时工业4.0主题股票基金的基金经理,现任权益投资成长组投资副总监兼博时产业新动力混合基金等多支基金的基金经理。

在蔡滨任职的5年又22天中,管理基金资产总规模达12.61亿元。金基研统计蔡滨管理的历任基金的回报率发现,可谓发现亮点。在其管理的12支基金中,除去因任职天数不足40天的2支外,10支均为正收益,并且其中有5支的回报接近或超过50%。

其实,蔡滨最早担任基金经理是2014年年底,当时正是牛市的中期,2015年上半年牛市进入到尾部阶段,6月份之后市场整体回调,一直到2016年年底。但从蔡滨管理的基金业绩情况看,其并没有因为初出茅庐而买到高岗上,审时度势才更显得可贵,此前研究员的经历或为此奠定了基础。

金基指数:★★★★☆

评级理由:根据风险管理能力、选股能力、择时能力、基金经理从业经验,构建能力驱动业绩的评价模型。博时产业新动力近5年、近3年、近2年、近1年的业绩分别为104.04%、62.91%、32.45%、43.25%,连续为正,而且全部跑赢平均收益率和沪深300指数涨幅。在过去几年里,除2016年和2018年出现亏损以外,其余年度表现亮眼。