乐居财经讯 李礼 12月30日，上清所批露，北京首创股份有限公司拟发行2019年度第四期超短期融资券，注册总额度30亿元，本期发行金额5亿元，本期超短期融资券期限165天，本期超短期融资券面值100元。本期超短期融资券采用固定利率方式，按面值发行，发行利率根据集中簿记建档、集中配售的结果确定。

  截至本募集说明书签署之日，发行人有待偿还中期票据 20 亿元、长期限含权中期票据 40 亿元、超短期融资券 5 亿元、公司债 30 亿元、可续期公募公司债 50 亿元、可续期私募公司债 10 亿元，3 亿元美元绿色债。

  募集说明书显示，2016 年-2018 年及 2019 年 1-6 月，公司营业利润率分别为 8.51%、10.87%、10.71%和 10.60%，呈下滑态势，主要为公司管理费用、财务费用逐年增长所致。若未来公司营业利润率进一步下滑，将增大公司的财务风险。2016 年-2018 年末及 2019 年 6 月末，公司流动负债金额分别为 107.69 亿元、183.66 亿元、172.27 和 166.43 亿元，呈现波动增长趋势，主要系短期借款和应付账款增加所致。流动负债的增长进而导致流动比率和速动比率分别由 16 年末的 1.24、1.13 下降到 0.82、0.75。如果未来公司流动负债规模进一步扩大，将增大公司的短期偿债风险。

文章来源:乐居财经