北京时间11月21日，中国领先的K12在线教育公司跟谁学（NYSE：GSX）公布了出售1800万股美国存托凭证（ADS）后续公开发行的定价，每三个ADS代表公司的两股A类普通股，每股ADS的公开发行价格为14美元。承销商有权在30天内选择执行超额配售权，再从售股股东手中购买270万股ADS。

跟谁学不会从售股股票东出售ADS出售中获得任何收益。

瑞士信贷证券（美国）有限责任公司，美国银行证券有限公司，高盛（亚洲）有限责任公司，德意志银行证券将担任此次美国ADS发行的联席承销商。

 

有业内人士分析，此次跟谁学1800万股ADS增发项目有以下几点值得关注：

第一，跟谁学公开发行1800万股ADS是中国ADR教育公司规模最大的增发项目。

第二，跟谁学成为2014年以来中国教育公司总融资规模最大的机构。今年6月6日跟谁学IPO发行1980万股ADS，以及承销商在30天内选择执行超额配售权，融资2亿多美元；此次跟谁学增发1800万股ADS，以及承销商在30天内选择执行超额配售权。跟谁学上市半年来，公司和股东总融资规模近5亿美元。

第三，中国的ADR上市公司，跟谁学是2014年以来第一个实现在IPO锁定期到期前解锁成功完成增发的公司。

第四，此次跟谁学增发项目获得现有公司股东的坚定增持。与此同时，公司也成功引进了新的优质机构投资者，包括国际知名投资机构。

第五，此次跟谁学ADS增发项目一经发布，即受到资本市场的热捧，发行获得超高倍认购（承销商执行超额配售权之前），最终提升了20%的发行规模。

第六，此次跟谁学增发价格较IPO价格高出33%。发行后首日交易量超过2亿美元，最高涨幅达15.7%%。

有分析认为，公开发行后，跟谁学的可交易股份占公司总股本的15%以上，其流动ADS大幅增加，达到4000多万股，有利于跟谁学继续吸引优质的长线投资人进入，优化其投资股东结构。