导 读

历史悠久、文化灿烂、美食繁多......随着“西安国际马拉松赛”举办，这座古城又有了活力新标签。

在马拉松赛中，相比冲劲更考验选手的是持续耐力。一定意义上说，这也是区分企业优劣的重要标准，所谓“行稳才能致远”。令人玩味的是，身处“马拉松之城”的西安银行，似乎没有理解这个真理。

尽管2019年上半年西安银行业绩不错，但违规处罚的硬伤，还是凸显了风控、管理方面的不足，结合股东股权遭司法冻结等问题，刚刚接任行长的郭军，身上压力有多大呢？

作者：琳山

来源：首条财经-首条研究院

不少人认为，“坐月子”是女人的一次重生机会。能否调理得当，关系着自身体质及家庭关系走势。

对企业来说，上市何尝不是一种重生。

很多情况下，募资并不是企业上市的唯一目的。解决经营问题、持续提升成长价值，才是终极目标。

放眼城商行的“上市潮”，会有更深刻体会。

图片来自网络

上市面面观

说到城市商业银行的诞生发展，其实是金融业不断进步的重要标志。

作为银行业重要组成部分。大多数城商行的前身，是20世纪80年代设立的城市信用社，当时对其定位很明确，即为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。

由于发展过于迅速，一些机构也开始暴露风控、品控、系统管理等问题。

城市信用社开始升级变革，逐步转变为城商行。

尤其是近几年来，城商行发展步伐加快，凭借本地资源优势，规模不断扩大。与此同时，衍生问题也随之而来。

一方面，相比全国性银行，其存在资产规模小，资本充足率低，抗风险能力弱，风险管控能力低、发展参差不齐等问题。

另一方面，行业强监管及5G、大数据、区块链、人工智能等金融科技大潮，让其面临新的机遇挑战。

新趋势下，城商行开始了第二次变革：上市。

由此带来的多维利好，不言而喻。

通过上市募集资金，为自有资本池“蓄水”，抵消存款下滑、经营成本上升等经营风险。同时也能在金融科技等新业务布局上游刃有余。

更重要的改变，还来自管理经营层面。上市公司的新标准、新要求让其“改头换面”，例如加速业务结构改造、战略转型；提升经营合规性、风控水平、管理水平，以及开拓新业务等等，核心竞争力不断提升。

从行业看，对地方银行系统性金融风险的发生，也起到一定抑制作用。

如此看来，城市商业银行的“上市潮”，是一件皆大欢喜之事。

当然，前提是企业能抓住机会、敬畏规则、精进自身。

遗憾的是，一些机构没有做到与时俱进、匹配“升级”，忽视了上市公司的“双刃剑”属性。由此带来的衍生风险不容忽视，短期内的“风生水起”，是否暗含“昙花一现”的危机呢？

比如西安银行的案例就很有代表性。

冲突人设

2015年11月，西安银行启动了A股上市计划；

2016年12月22日首次报送招股书；

2018年10月30日成功过会；

2019年3月1日，西安银行登陆上交所。

西安银行的上市，标志着西北城商行终于有了“第一股”。

2019年8月27日晚间，西安银行公布上市后的首份半年报显示，总资产规模达到2571.27亿元，较年初增长5.60%；实现营收33.92亿，同比增长26.78%；归属于母公司股东的净利润13.33亿元，同比增长11.03%。

从半年报上看，得到资本助力的西安银行，收获了一份不错成绩单。

遗憾在于，高光下的乱象问题，还是揭开了这位资本新兵的另面人设，如何解读这种冲突感呢？

突兀罚单

2019年10月9日，银保监会公布商洛银保监局行政处罚信息公开表“商银保监罚决字〔2019〕6号”显示，陕西洛南阳光村镇银行存在违规发放流动资金贷款用于房地产项目建设的违法行为，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条的规定，中国银行保险监督管理委员会商洛监管分局对其处以罚款二十五万元。

同时，商洛银保监局行政处罚信息公开表“商银保监罚决字〔2019〕7、8、9、10号”显示，当事人杨军宏，负有领导责任；当事人付强，负有管理责任；当事人高忠、李卓弘，负有直接责任。被处以警告。

据了解，陕西洛南阳光村镇银行的控股股东正是西安银行。公开资料显示，西安银行持有陕西洛南阳光村镇银行51%股份。当事人杨军宏，为陕西洛南阳光村镇银行法定代表人。当事人高忠，是陕西洛南阳光村镇银行有限责任公司南门口支行负责人。

犯了错就要受罚，这是世界上不变的真理。罚金不高，突兀感却不小。毕竟行业来看，在部门强监管下，类似的违规粗放打法正面临高风险。

数据显示，2019年前三季度，包括银保监会、银保监局及银保监分局在内的各级银保监系统对银行业机构（不含个人）开出罚单1219张，罚金达6.58亿元，其中，百万元级罚单118张。与2018年年相比，罚单数量基本持平，罚金额度缩水近四成。

这表明，多数机构的合规意识、敬畏感在提升。愈发向好的金融环境下，西安银行凸现违规之举，是否是逆势而为？

图片来自网络

资金违规进楼市

再来看具体问题：资金违规进入房地产行业。

显然，这早已是监管热点，也是行业老生常谈话题。

银保监会首席风险官、新闻发言人肖远企曾表示：“过去有银行与房企合谋，通过表外资金，违规绕道‘输血’房地产。从防风险角度看，房地产企业开发贷、个人按揭贷款，都要按照银行经营的规则来做，要合规，该提资本的提资本，该提拨备的提拨备，授信集中度也要遵循标准”。

众所周知，信贷资金违规进入楼市，是2019年监管层整治乱象的一大重点。2019年前三季度，涉房贷款罚单数量逆势增长且罚金大幅增加，百万元级罚单中近三成涉及涉房贷款违规。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，2019年对涉房贷款业务违规行为的处理方法有两个特点。一是惩罚力度大，体现风控导向。二是惩罚方式多，包括对机构和个人的惩罚、对任职资格和从业等方面的惩罚等。

比如2019年8月9日，广发银行深圳分行因个人综合消费贷款资金、信用卡透支资金违规挪用于购房或支付相关费用，罚款40万元。

2019年8月13日，农业银行深圳市分行因经营性物业贷款被借款人关联房地产开发企业挪用、个人消费贷款资金、信用卡透支资金流向房地产市场等原因，罚款80万元。

基于此，无论是监管层动作、专家发声，还是同业之鉴，相信陕西洛南阳光村镇银行，还是背后的西安银行，对此必然心知肚明。

那么，为何还会出现上述问题呢？

对此，西安银行方面向首条财经表示：陕西洛南阳光村镇银行因违规发放流动性资金用于房地产建设被中国银保监会商洛监管分局行政处罚。鉴于洛南阳光村镇银行在贷款管理方面存在一些薄弱环节，我行作为洛南村镇银行大股东，依据监管关于加强中小银行公司治理的有关要求，切实履行大股东职责，协助村镇银行持续完善公司治理，加强风险管控建设，督促整改落实。

客观而言，西安银行敢于承认问题，严格整改的态度值得肯定。问题关键在于，西安银行能否知行合一、说到做到？

乱象不断

事实上，这不是西安银行子公司的首次违规。

2019年9月，银保监会官网公布的陕西银保监局行政处罚信息公开表“陕银保监银罚决字〔2019〕52号、53号”显示，西安高陵阳光村镇银行存在开办及出借异地同业账户、违规划转资金、内控管理不到位的违法违规行为。

根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，陕西银保监局对其处以罚款96万元。

具体负责人武文忠，被禁止五年从事银行业工作。

与陕西洛南阳光村镇银行一样，西安高陵阳光村镇银行的第一大股东同样为西安银行。

值得注意的的是，中国裁判文书网显示，近年来，有关西安高陵阳光村镇银行法律纠纷高达39起，2017年有8起，2018年有20起，违约风险事件数量近两年在增加。

涉及问题包括：资产与负债总额下滑严重，垒大户现象突出，资产质量严重下滑，不良贷款急剧升高，户均贷款过高，风险抵补能力严重不足，集中度超标现象严重；同时对关联企业（个人）贷款疏于把关，贷款管理混乱，以贷收息进行监管套利，对员工行为监督和排查不到位，合规问责执行力不强等。

问题频频，其业绩自然也不理想。

数据显示，2018年年末，西安高陵阳光村镇银行总资产3.23亿元元，总负债3.16亿元，净资产715万元，净亏损80万元。

值得一提的是，前文说到的陕西洛南阳光村镇银行，2017年也处亏损状态。直到2018年大幅整顿后，才实现扭亏。

两家控股公司一个月时间，“贡献”数张罚单，是否说明西安银行的风控、内部管理存在不小漏洞呢？

值得注意的是，在支行方面，类似问题也同样存在。

2019年9月，陕银保监银罚决字〔2019〕32号、33号、34号显示，西安银行西安曲江支行存在贷款管理不严、内控不审慎，员工参与民间借贷排查未发现的违法违规行为。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，陕西银保监局对其处以55万元罚款。

杨琳芝负主要承办责任、直接责任。被警告并处以6万元罚款。

事实上，西安银行的内控不力，已是行业公开秘密。

有统计显示，2015—2018年，西安银行及其分行、子公司收到央行、银监会、保监会、财政厅等监管机构累计处罚合计55起。

值得强调的是，相比部分全国性银行动辄千万量级的罚单，西安银行的被罚金额算是小数目。但作为一家上市公司，任何经营方面的漏洞，都有可能引发蝴蝶效应。

古语说得好，“将帅无能，累死三军。”但是遇到坑人的下属，也够将帅喝一壶的。

显然，由此带来的不确定性，对西安银行的资本成长性，并不利好。

回到开文话题，上市只是手段，而非目的。

种种问题之下，西安银行似乎并没有效抓住上市的机遇期，对一些“通病”“弊病”进行有效治理。甚至还出现“资金违规进楼市”的热点乱象，是否缺乏基本的敬畏感，是一种退步表现？

国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚表示，过去一段时间，银行业经营理念以发展为主，对风险防控和合规有所忽视，导致潜在风险积累。监管强化逐步打消银行过去不切实际的过度扩张取向，银行机构需适应监管环境，树立高质量、可持续的发展理念，向经营管理、防风险要效益，度过强监管阵痛期。

上述专家观点，可谓切中行业趋势。实际上，“高质量、可持续”正在成为银行业的发展准则。这也是实力稍弱的城商行们，借力资本的真正意义。

个中取舍，值得西安银行深思。

图片来自网络

郭军的“马拉松”突破

值得深思的，还有更多维表现。

令人玩味的是，西安银行上层股东也不消停。

众所周知，西安银行的民营企业股东很多，各家股东与其关联贷款往来频繁。若任何一家股东出问题，衍生影响不容忽视。

2019年7月31日，西安银行公告显示，公司于7月30日收到大股东大唐西市集团所持公司股份被司法冻结通知。据西安雁塔区人民法院下发的协助执行通知书，中铁信托申请将大唐西市集团持有公司的6.30亿股票全部冻结。

消息一出，搅动了投资者的秋水。

例如在上交所投资者互动平台上，一位网名叫“swfh”的投资者便提问：“西安银行和大唐西市集团有5亿多的关联交易，有无形成坏账的可能？”

虽然8月12日，上述股份解除了司法冻结。但类似风险，还是值得投资者考量。

面对种种问题，西安银行董事长兼行长的郭军，身上的担子不轻。

2019年7月28日，前任行长陈国红辞职，对西安银行的“军心”影响值得关注。毕竟在陈国红担任西安银行行长的三年时间里，西安银行不仅完成A股上市计划，经营业绩也保持稳定增长。

郭军能否握紧这根“接力棒”呢？

还需时间考量。

有专家表示，对于郭军而言，走马上任的有两个关键问题急需解决：一是，如何堵住违法违规的漏洞，打造一套行之有效的内控体系。

交通银行金融研究中心首席研究员、副总经理周昆平认为，一些银行屡屡出现违法违规问题，核心问题出在银行内部，是总行与分支机构间的治理机制出了问题。

从行业历年来发生的银行案件看，基本都有分支行一把手涉案，也就是说，现行管理机制很难对其形成有效约束。

那么，郭军会向分行子公司收权吗？收权又会带来哪些新问题？这些关键问题似乎都还是未知数。

不过，有一个事实可以肯定，权利的重新划分，不会一蹴而就，也绝不是一件轻松之事，这个漫长且艰难的过程，必然带来各种力量博弈。

此外，负面事件频发所堆积的各方不信任感，也在增加西安银行的发展压力和不确定性。

表面上看，西安银行业绩不错，但如果不具备公众公司的担当、责任、严谨度，一味粗放式发展，业绩亮眼也无济于事。

对于西安银行而言，一场马拉松比赛仍在继续。如何改变上述粗放、不靠谱打法，用持续的成长性提振多方信心，是郭军的一个关键突破点。

四个充分

从目前局势看，留给西安银行及郭军的时间已不充裕。

截止2019年上半年，截至今年上半年，IPO排队的银行已达19家，加上30多家银行正在辅导备案。A股IPO的拟上市银行数量，或超出人们预料。

对于西安银行，甚至A股中的城商行、其他地方性银行、中小型银行来说，必将面临更激烈竞争。

无论从资本态度，还是银行业本身，两极分化、强者恒强的趋势都会不断加剧。此前包商银行被托管，已说明些问题。

结合前文说到的强监管、金融科技等因素影响，“中小玩家们”或仍有一定概率出现业绩下滑、资金紧张、不良率反弹、股价下滑甚至退市等现象出现。

不过，这对整个银行业来说，未尝不是一件利好之事。

一方面，数据显示，我国金融业总资产300万亿元，其中银行业268万亿元，规模居全球第一。行业健康度不断提升。银行业不良率1.99%，资本充足率14%，拨备覆盖率180%。

另一方面，我国的金融强国之路也仍在路上。清华大学五道口金融学院院长张晓慧表示，金融是一个国家重要的核心竞争力。一定程度上我国目前已成金融大国，但还算不上金融强国。需要苦练内功，不断提高金融业全球竞争能力、不断提高开放条件下金融管理能力和防控风险能力。

放眼2019年，也是经济转型的关键年。中央经济工作会议对深化资本市场改革作出部署，主张要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

这也是金融业加大开放改革的原因所在。资料显示，包括瑞银、富敦、英仕曼在内全球资管规模排名前十的巨头中，已有9家进入中国市场，对国内银行业的挑战不言而喻。

图片来自网络

一定意义上说，我国金融业正在进入充分开放、充分竞争的新发展阶段。如何充分释放活力、打开充分成长空间，应对洗牌变局呢？

面对四个充分，无论是资本新兵西安银行，还是整个银行业，这都是一次新征程。

从头越，苍山如海，残阳如血。西安银行亦或郭军如何表现，首条财经将持续关注。