来源：e代理

编辑：小e

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2019年10月19日，由e代理和Anlan Capital主办的“洞见未来“2020全球资产配置前瞻峰会”在杭州隆重举行。在短短半天的峰会中，多位来自财富管理行业及衍生领域的专家和领袖就全球资产配置前瞻、全球经济动态、中国新经济发展等话题阐述了各自的理解和看法。

峰会伊始，e代理创始人兼CEO何文迪（Max He）即带来了《全球资产与科技赋能-财富管理行业的新未来》的主题分享。在何文迪看来，无论是宏观经济环境，财富管理的垂直赛道抑或是海外资产配置的细分领域，皆处于一个特殊时期，投资者和从业者不可避免地存在某些焦虑和担忧，但同时也会孕育更多机会。

e代理作为一家长期致力于帮助中国人进行专业和科学的全球化资产配置和海外财富管理平台，将一如既往地围绕“全球资产、科技赋能“的愿景进行更多商业模式的创新。何文迪表示，e代理将不断通过筛选全球资产的强逻辑和强网络，以及平台端的科技赋能实现商业模式的升级和迭代。

此外，e代理也会以更加开放与包容的心态进行平台化赋能，实现开放平台的规模效应。从更长远的价值考量，e代理通过强大全球的资产网络、股东阵容和战略支持、三大事业部及ECLUB等多个维度的不断交叉和联动，从而释放e代理 Wealth Tech生态圈更多价值；并在渠道合作伙伴和核心客户的陪伴与支持下，定能共同创造一个更富未来的财富管理行业。

摩根士丹利王滢：2020延续宏观不确定性，关注多行业新经济成分

紧接着，摩根士丹利副总裁、股票策略师王滢与e代理副总裁季振宇带来了峰会的第一场巅峰对话——《2020年全球和中国股票市场走势和展望》。

王滢指出，目前看起来大概率是2019年的宏观大背景的延续，充满了不确定性，比较高调或者国际事件，包括中美贸易争端以及非贸易领域的争端或者不确定性，脱欧、美国大选、地缘政治不确定性等等。

王滢表示美国整个GDP增长是处在下滑态势。摩根士丹利预测今年年底美国还有一次降息，但是明年没有降息，如果今年年底之前美联储再进行一次降息，流动性环境可以保持一个稳健的状况，但是按照目前没有进一步降息的打算，实际上在逐渐放缓的经济增长的环境下没有流动性进一步宽松，对美股投资不是一个特别利好的消息。

王滢认为，宏观环境的不确定性加剧对中国的影响更大。四月份后国内企业信心指数以及基本面的投资都有急剧下滑，而且对终端消费者的信心影响也是非常大的，我们看到今年十一黄金周，国内旅行无论人数还是总体消费人数比去年有明显下滑。而美国之所以在过去这两年还能持续长牛，是因为在2018年进行大规模的减税和海外资本回流的过程，短期来讲当时这种政策是有效的，但是造成了2018年、2019年美国国内总体资产投资增长速度急剧扩大，2019年、2020年我们认为会有一个非常快速的下滑。

对于中概股在当前每股高位的情况下的投资价值，王滢提到，有媒体消息称美国目前的白宫和特朗普总统幕僚在进行研究和测算中美市场“脱钩”的可行性，其中最激烈的手法是强制所有在美国上市的中国公司都离开美国股票市场。消息出来后的24小时内白宫辟谣说没有打算让在美国上市的中国公司退市。虽然目前对于此类风险的担心在美国政府澄清后基本平息，但对于此类股票仓位比较高的投资者来说，可能应该更加关注相关方面的动态。投资者也可以把中概股美资背景投资人所占股权考虑进去，因为占比越高风险敞口越大。

对于新经济板块的配置方向，王滢表示应该关注每个行业新经济的成分对他们进行大力配置，比如说电信板块，未来5-10年进一步城市化提升中，要依靠的是5G，5G的科技和物联网，无论是电信也好还是公用事业电力也好，在这方面都有非常大的成长机会；传统行业比如说汽车，大家每个月、每个季度、每年看到汽车销售量数字都非常惨，但是实际上在自动驾驶、电动汽车方面，有很大的增长前景。所以，即使是互联网，摩根士丹利认为是专注消费的互联网向专注工业互联网转型，所以要寻求每个版块偏重新经济、偏重下一个10年发展机会的新经济的成分，比原来简单粗暴的划分更加有效。

普华永道王志伟：合情合法的税务筹划，与家族财富策划相辅相成

随后，普华永道主管合伙人、私人财富管理规划部亚太区总裁王志伟就《全球征税背景下的高净值客户税务筹划方案》一题进行了主旨演讲。在他看来，税务首先是合规，必须要合理合情合法，收到的税金无论是海外还是境内，必须要报税。可以做税务筹划的，但是必须要合情合理合法。 

“税务筹划最主要的基础是在于本身资产拥有人，或者是家人，他是什么国籍，什么税务居民身份，所以不要乱移民，如果不懂这个地方的税是很糟糕的，他们的税务成本和你不一样，要搞清楚自己量身定做的安排，不要乱来。”王志伟表示。

此外，从家族财富管理的角度来考虑，王志伟指出除了管理自己第一代的财务之外，同时考虑传承，“二代、三代出现后，他在筹划时要搞清楚后代分别在哪里出生，是不是在美国出生的，是不是居住在加拿大，是加拿大税务居民，是不是英国或者澳大利亚的，一家五口好像联合国一样，五个人有不同的身份，所以变成国际税法适用于他们的家庭。”

之于家族企业而言，管理传承往往是最为困难的问题。在遇到这样的案例时，王志伟表示他自己会主动和客户坦白对方没有看到的东西，看到的一定要提醒，“公司的章程、信托、细则等等，每一个部分都得设计严谨。”

经纬出行王立坚：越是财富自由，越是追求精神财富

作为e代理的重要合作伙伴，经纬出行CEO王立坚和e代理创始人兼CEO何文迪联手奉献了峰会的第二场巅峰对话，二人探讨的题目为：《从创业维艰到星辰大海-物质财富与精神财富》。

王立坚提到，在他接触的人中，从高管到财富自由的人都有，他们有一个共性——都有点高高在上的感觉，他们觉得自己掌握了很多财富、资源，已经不需要靠别人，他们有自己的圈子，不需要认识新的朋友。但是经纬出行的出发点就在于去打破这些成功人士“被服务”的模式，任何场景都需要他们自己动手体验，获得“人类最原始的乐趣”。“有一些时候无论多有钱，财富自由了，可能最大的乐趣还是回归到最原始的那个点，那个感受最好。”

经纬出行的越野场景

在与王立坚的对话过程中，何文迪也分享了他在参与经纬出行活动后的感悟，“创始人和CEO平时都很忙碌，而经纬出行的活动地点却往往会没有信号，紧急事务都需要非常昂贵的卫星电话，因此经纬出行所打造的一个相对比较封闭、或者说比较独立的环境，是一个非常好的寻找自我、回归自我、也是找到新一个自己的过程。“

此外，王立坚也带来的一些他的观察的体会，“一些CEO或成功人士的好朋友并不多，而相比与同行业的人，他们更愿意交不同行业不同背景的朋友。经纬出行的平台会以各种场景来促进参与者的沟通交流。当大家共同参与一些旅行场景时，很多身份认同感会消失掉。”

IDG资本楼军：投资看重创业者是否能成事

在接下来的环节中，IDG资本董事总经理楼军和e代理副总裁王奇倞就《风险投资的中国之路和未来趋势》一题展开了讨论。楼军表示，IDG投资的一个标准就是这个项目如果不投是否会后悔。

而在楼军自己的理解中，投资就是投创业的人。“投资和创业有很大的区别，我是全世界最相信这个未来的人，我会自己朝着这个目标走，并且联合拥有相同价值观的人。这里的相同价值观包含了相信且看好我，同时相信我的理念。”

当被问及下一个风口在哪里时，楼军表示自己会从“技术创新、模式创新、应用创新“三个阶段去做考量。”我们要思考这些技术是否合理，接下来会进化到哪些行业和领域，我们要投的是被技术进化出来的领域和公司。“

值得一提的是，楼军还分享了一些其在过去几年经历中的体会，核心是“格局“二字。“格局可简单归纳为长度、高度、深度，长度是指你能不能用10年、100年去看一个事情；高度则是能否站在别人的高度、公司的高度、产业的高度、国家的高度看待一个问题；深度就是去洞察事物的本质，找到真正的问题、寻求真正的问题，然后形成正确的判断。“

在两场主旨演讲和三场巅峰对话后，全明星基金创始合伙人、摩根士丹利前董事总经理季卫东和高腾国际董事总经理、固定收益负责人侯明伟以及高腾国际董事总经理、信用策略师谢亚祖在两场分论坛中也带来了各自所属领域的分享，两场分论坛均有数十位e代理的核心渠道和合作伙伴参与。

其中，e代理的老朋友、全明星基金创始合伙人季卫东的演讲题目为《如何寻找新经济领域的明星公司》，从一级市场尤其是中后期投资的角度分享了他自己投资生涯的各种体会与感悟；而高腾国际的两位董事总经理侯明伟和谢亚祖则主要提示大家《如何在波动的市场中寻找避险的固定收益策略》，旨在让e代理的核心客户在投资过程中能有更好的方法和策略选择。

在两场分论坛的分享结束后，此次由e代理及安澜资本主办的《2020全球资产配置前瞻峰会》也正式圆满落下了帷幕。尽管一下午的活动时间没有很长，但相信e代理各核心渠道和合作伙伴依然在前述这些高质量的分享和对话过程中收获颇丰。

e代理也将一直秉承开放包容的理念，坚持长期的价值导向，持续输出高品质、深影响、真正为大家创造价值提供解决方案的优质分享和优质活动，为各渠道、合作伙伴乃至整个财富管理行业创造更多、更好的价值！

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